Koloniale Bancgroup - Colonial Bancgroup

Koloniale Bancgroup
Typ Holdinggesellschaft
Industrie Finanzdienstleistungen
Gegründet 1974
Hauptquartier Montgomery, Alabama
Bereich bedient
Vereinigte Staaten

Colonial BancGroup Inc. war eine Bank - Holding mit Sitz in Montgomery, Alabama , USA , dass im Jahr 2009 gescheitert Es war ein Finanzdienstleistungsunternehmen , dass über ihre Tochtergesellschaften, sofern diversifizierten Dienstleistungen, einschließlich Einzelhandel und Commercial Banking , Vermögensverwaltung, Hypothekenbank und Versicherung . Das Unternehmen gehörte vor seinem Zusammenbruch zu den 50 größten Banken in den USA, und seine Tochtergesellschaft Colonial Bank betrieb 346 Filialen in den Bundesstaaten Alabama, Georgia, Florida, Nevada und Texas.

Das Unternehmen geriet in Probleme, nachdem bekannt wurde, dass es von Taylor, Bean & Whitaker Hypotheken im Wert von 1 Milliarde US-Dollar gekauft hatte , die Taylor Bean in einem der größten Betrugsfälle der Geschichte gefälscht hatte. Am 25. August 2009 meldete sie Insolvenz nach Chapter 11 an. Die Bankaktiva und Zweigniederlassungen wurden im Rahmen eines Vermittlungsgeschäfts der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) an die BB&T Bank verkauft .

Geschichte

Die Bank wurde 1974 in Montgomery, Alabama, als Southland Bancorporation gegründet. 1981 änderte das Unternehmen seinen Namen in The Colonial BancGroup, Inc.

Die Haupttätigkeit der BancGroup bestand darin, die Geschäfte ihrer Tochtergesellschaften zu überwachen und zu koordinieren sowie ihnen Kapital und Dienstleistungen zur Verfügung zu stellen. Die BancGroup erzielte im Wesentlichen alle Einnahmen aus Dividenden, die sie von der Colonial Bank, ihrer Tochterbank, erhielt. Die Tochtergesellschaft Colonial Brokerage, Inc. der BancGroup bot Full-Service- und Discount-Brokerage-Dienstleistungen sowie Anlageberatung. Die BancGroup war an mehreren Wohn- und Gewerbeimmobilienentwicklungen im Südosten der USA sowie an zwei im zentralen Texas-Gebiet beteiligt.

Am 31. Januar 2006 verkaufte die Colonial Bank ihre Beteiligung an Goldleaf Technologies, Inc., das Internet- und automatisierte Clearing-House-Dienste für Gemeinschaftsbanken bereitstellt.

Am Ende des vierten Quartals 2008 hatte Colonial Bancgroup eine Texas-Quote von 53,4% gegenüber 25% im ersten Quartal 2008.

Taylor, Bean & Whitaker Hypothekenbetrug

Zwischen 2004 und 2009 verkaufte das Management von Taylor, Bean & Whitaker mit Hilfe eines Bankdirektors von Colonial betrügerisch gefälschte Hypotheken im Wert von 400 Millionen US-Dollar an Colonial. Der Betrugsplan fand zwischen 2002 und 2009 statt und betraf Catherine Kissick, ehemalige Senior Vice President der Colonial Bank und Leiterin der Hypothekenlager-Kreditabteilung der Colonial Bank, und ihre Mitverschwörer, darunter der ehemalige Vorsitzende von Taylor, Bean & Whitaker, Lee Farkas, wobei sie betrogen verschiedene Unternehmen und Einzelpersonen, darunter Colonial Bank, Colonial BancGroup, Taylor, Bean & Whitaker, das Troubled Asset Relief Program und die investierende Öffentlichkeit.

Laut Gerichtsdokumenten begann Taylor, Bean & Whitaker, Überziehungskredite auf ihrem Hauptbankkonto bei der Colonial Bank zu führen. Ab 2002 führten Kissick, Farkas und ihre Mitverschwörer eine Reihe betrügerischer Aktionen durch, um die Überziehungskredite zu vertuschen, zuerst durch das Einziehen von Übernachtgeldern von einem Taylor, Bean & Whitaker-Konto mit Überschüssen auf einem anderen und später durch die fiktiven "Verkäufe". " von Hypothekendarlehen an die Colonial Bank, ein Betrug, den die Verschwörer "Plan B" nannten. Gerichtsakten zeigen, dass die Verschwörer Hypothekendaten für Kredite an die Colonial Bank gesendet haben, die nicht existierten oder die Taylor, Bean & Whitaker bereits an andere Drittinvestoren gebunden oder verkauft hatten.

Kissick gab zu, dass sie wusste und verstanden hatte, dass sie und ihre Mitverschwörer die Colonial Bank veranlasst hatten, Taylor, Bean & Whitaker für Vermögenswerte zu bezahlen, die für die Bank wertlos waren. Infolgedessen wurden in den Büchern und Aufzeichnungen der Colonial Bank falsche Informationen eingetragen, die den Anschein erweckten, dass die Bank Anteile an legitimen Hypothekendarlehenspools besäße, obwohl die Pools tatsächlich keinen Wert hatten und nicht verbrieft oder verkauft werden konnten.

Der Betrug veranlasste die Colonial BancGroup, bei der SEC in den in den Formularen 10-K enthaltenen Jahresberichten und in den in den Formularen 10-Q enthaltenen vierteljährlichen Einreichungen erheblich falsche Finanzdaten zu ihren Vermögenswerten einzureichen. Die wesentlich falschen Finanzdaten der Colonial BancGroup enthielten überhöhte Vermögenswerte für Hypothekendarlehen, die wenig bis keinen Wert hatten.

Der Betrug insgesamt würde Colonial über 1,9 Milliarden Dollar kosten.

Offenlegung und Fehler

Colonial gab am 4. August 2009 seine rechtlichen Probleme bekannt und gab an, dass Bundesagenten einen Durchsuchungsbefehl in seinen Hypothekenlager-Kreditbüros in Orlando, Florida, ausgestellt hätten und gezwungen gewesen seien, eine Unterlassungsverfügung mit der Federal Reserve und den Aufsichtsbehörden zu unterzeichnen Ende letzten Monats in Bezug auf seine Bilanzierungspraktiken und die Erfassung von Verlusten. Am 14. August wurde bekannt gegeben, dass BB&T die Filialen und Einlagen von Colonial im Rahmen einer Vereinbarung mit der FDIC kaufen würde.

Dies war die größte Bankpleite des Jahres 2009. Am 25. August meldete die Colonial BancGroup Insolvenz nach Chapter 11 an . Der Name des Insolvenzverfahrens lautet "In re Colonial BancGroup Inc, US Bankruptcy Court, Middle District of Alabama (Montgomery), No. 09-32303".

PricewaterhouseCoopers-Klage

Der Insolvenzverwalter von Taylor, Bean & Whitaker Mortgage Corp., einst eine der größten privaten Hypothekenbanken des Landes, verklagt PricewaterhouseCoopers als Wirtschaftsprüfer der Colonial Bank auf Schadensersatz in Höhe von 5,5 Milliarden US-Dollar. Der Treuhänder behauptete in der Klage von 2013, PricewaterhouseCoopers habe fahrlässig einen massiven Betrugsplan nicht aufgedeckt, durch den Taylor, Bean & Whitaker zu Fall gebracht wurde und der 2009 zum Zusammenbruch der Colonial Bank, einer Bank in Montgomery, Alabama, mit einem Vermögen von 25 Milliarden US-Dollar führte der größten US-Bank kollabiert während der Großen Rezession.

Der genau beobachtete Fall könnte zu Schäden in Milliardenhöhe führen, je nachdem, wie eine Jury eine grundlegende Frage der Rechnungslegung beantwortet: Wie viel Verantwortung tragen Wirtschaftsprüfer, um Betrug aufzudecken? Die Klage wurde inzwischen im August 2016 mit einer nicht genannten Summe beigelegt.

PricewaterhouseCoopers hat in Gerichtsdokumenten behauptet, dass seine Verantwortung darin besteht, Rechnungslegungsgrundsätze zu befolgen – was möglicherweise nicht unbedingt Betrug aufdeckt. Aber in einem vom Treuhänder herausgegebenen Vorverfahren wird der ehemalige Vorsitzende von PricewaterhouseCoopers Dennis Nally in einem Artikel des Wall Street Journal aus dem Jahr 2007 zitiert, in dem es heißt, dass "der Berufsstand der Wirtschaftsprüfer immer eine Verantwortung für die Aufdeckung von Betrug trug".

Verweise