JH Whitney & Unternehmen - J.H. Whitney & Company

JH Whitney & Company
Typ Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Industrie Private Equity
Gegründet 1946 ; Vor 75 Jahren ( 1946 )
Hauptquartier New Canaan, Connecticut , USA
Produkte Investitionen , Private-Equity-Fonds
AUM 1,0 Milliarden US-Dollar
Anzahl der Angestellten
9
Webseite www.whitney.com

JH Whitney & Company ist eine Venture-Capital- Gesellschaft in den USA, die 1946 von den Partnern John Hay Whitney und Benno Schmidt gegründet wurde . Heute konzentriert sich das Unternehmen hauptsächlich auf Leveraged Buyouts , Turnarounds, Akquisitionen und Rekapitalisierungen von reiferen Unternehmen, insbesondere solchen, die es als mittelständisch betrachtet. Das Unternehmen hat seinen Sitz in New Canaan, Connecticut .

Investitionen

Das Unternehmen, das heute als Whitney & Co. und auch als JH Whitney Capital Partners, LLC bekannt ist, investiert weiterhin in Leveraged-Buyout-Transaktionen und hat 2005 800 Millionen US-Dollar für seinen sechsten institutionellen Private-Equity-Fonds aufgebracht waren ein deutlicher Rückgang gegenüber seinen früheren Mitteln, als das Unternehmen 2001 1,1 Milliarden US-Dollar und im Jahr 2000 975 Millionen US-Dollar für Whitney V bzw. IV aufbrachte. Insbesondere die Wertentwicklung des 2000er Vintage-Fonds IV wurde durch das Engagement des Unternehmens in Technologie- und Internetgeschäften beeinflusst .

Geschichte

Gründung und Frühgeschichte

JH Whitney & Company wurde von John Hay Whitney gegründet, der nach dem Zweiten Weltkrieg 10 Millionen US-Dollar aufbrachte, um Unternehmer mit Geschäftsplänen zu finanzieren, die bei Banken unerwünscht waren. Herr Whitney holte Benno Schmidt als seinen Partner, um das Unternehmen zu leiten. Bei der Unternehmensgründung wollte Whitney ein breites Team junger Experten zu seinen Stellvertretern. Er ging zu den Dekanen der Harvard Business School , der Yale Law School und der MIT Graduate School of Engineering und fragte jeden Mann, wer der beste Student war, den sie in den letzten fünf Jahren hervorgebracht hatten. Der HBS-Dekan antwortete geschickt, dass er beleidigt sei, dass Whitney denken würde, er würde einfach seine besten Studenten klassifizieren und die Liste verteilen, aber wenn er so etwas Ungeheuerliches tun sollte, würde er C. Wrede Petersmeyer, einen Absolventen der Vorjahr zuerst. Whitney stellte Petersmeyer am nächsten Tag ein, und er wurde Partner der Firma und leitete Whitney Communications. Whitney investierte seit den 1930er Jahren, gründete 1933 Pioneer Pictures und erwarb zusammen mit seinem Cousin Cornelius Vanderbilt Whitney 15 % der Anteile an der Technicolor Corporation . Was heute als echte Private-Equity-Investitionen gilt, entstand nach dem Zweiten Weltkrieg, gekennzeichnet durch die Gründung der ersten beiden Venture-Capital-Firmen im Jahr 1946: American Research and Development Corporation und JH Whitney & Company.

Whitney entwickelte sich zu einer hochprofessionellen Organisation, während Venture-Capital-Investitionen vor dem Zweiten Weltkrieg in erster Linie die Domäne wohlhabender Einzelpersonen und Familien waren. Schmidt wird in der Tat die Prägung des Begriffs „Venture Capital“ zugeschrieben, der ursprünglich als „Entwicklungskapital“ bekannt war. Das Unternehmen wurde ursprünglich als Kreditgeber von „privatem Abenteuerkapital“ bezeichnet und Schmidt verkürzte die Laufzeit.

Whitneys bekannteste Investition in dieser Zeit war die Florida Foods Corporation. Das Unternehmen entwickelte eine innovative Methode zur Versorgung amerikanischer Soldaten mit Nahrung, die später als Minute Maid Orangensaft bekannt wurde und 1960 an die Coca-Cola Company verkauft wurde.

Die 1980er Jahre und der Wechsel zu Leveraged Buyouts

Als Reaktion auf die sich ändernden Bedingungen begann Whitney (und andere frühe Venture-Capital-Firmen, darunter Warburg Pincus ) in den 1980er Jahren, sich vom Risikokapital zu Leveraged Buyouts und Wachstumskapitalinvestitionen zu bewegen, die in Mode waren dieses Jahrzehnt.

Whitneys öffentlichster Vorstoß in den Leveraged-Buyout-Bereich erfolgte 1989, als das Unternehmen die Übernahme von Prime Computer abschloss . 1988 begann der " Corporate Raider " Bennett S. LeBow , der einen kleineren Computerhersteller, MAI Basic Four , kontrollierte, einen feindlichen Übernahmeversuch von Prime Computer im Wert von 970 Millionen Dollar. Das Management widersetzte sich den Vorstößen von LeBow und stimmte schließlich einem fremdfinanzierten Buyout in Höhe von 1,3 Milliarden US-Dollar zu, wobei Whitney als weißer Ritter agierte . Für Whitney erwies sich der Besitz von Prime als fast ein Totalverlust, da der Großteil des Erlöses aus der Liquidation des Unternehmens an die Gläubiger des Unternehmens ausgezahlt wurde.

Whitney schloss in den 1980er Jahren weitere Übernahmen ab, darunter die Übernahme des Einzelhändlers Filene's Basement .

Verweise

Externe Links