Geld - Money

Ein Beispielbild einer fiktiven Bankomatkarte. Der größte Teil des Geldes der Welt existiert nur als Buchhaltungsnummern, die zwischen Finanzcomputern übertragen werden. Verschiedene Plastikkarten und andere Geräte geben einzelnen Verbrauchern die Möglichkeit, solches Geld elektronisch auf und von ihren Bankkonten ohne Verwendung von Währungen zu überweisen.
In einer 1786 James Gillray Karikatur, die reichlich Geld Tasche reichte König George III ist mit dem Bettler , deren Arme und Beine kontrastiert wurden amputiert, in der linken Ecke

Geld ist jeder Gegenstand oder jeder nachprüfbare Datensatz , der in einem bestimmten Land oder sozioökonomischen Kontext allgemein als Zahlung für Waren und Dienstleistungen und zur Rückzahlung von Schulden wie Steuern akzeptiert wird . Die Hauptfunktionen des Geldes werden unterschieden als: ein Tauschmittel , eine Recheneinheit , ein Wertaufbewahrungsmittel und manchmal ein Standard für aufgeschobene Zahlungen . Jeder Gegenstand oder jeder nachprüfbare Datensatz, der diese Funktionen erfüllt, kann als Geld angesehen werden.

Geld ist historisch gesehen ein aufstrebendes Marktphänomen, das ein Warengeld etabliert , aber fast alle zeitgenössischen Geldsysteme basieren auf Fiat-Geld . Fiatgeld ist wie jeder Scheck oder Schuldschein als physische Ware ohne Gebrauchswert . Es leitet seinen Wert ab, indem es von einer Regierung zum gesetzlichen Zahlungsmittel erklärt wird ; das heißt, es muss innerhalb der Grenzen des Landes als Zahlungsmittel für "alle Schulden, öffentliche und private" akzeptiert werden. Falschgeld kann dazu führen, dass gutes Geld seinen Wert verliert.

Die Geldmenge eines Land besteht aus Währung ( Banknoten und Münzen ) und in Abhängigkeit von der jeweiligen Definition verwendet wird , eine oder mehr Arten von Bankgeld (die in Guthaben Girokonten , Sparkonten und andere Arten von Bankkonten ). Bankgeld, das nur aus Aufzeichnungen besteht (die im modernen Bankwesen meist computerisiert sind), bildet in den entwickelten Ländern den bei weitem größten Teil des breiten Geldes .

Etymologie

Das Wort Geld leitet sich vom lateinischen Wort moneta mit der Bedeutung "Münze" über Französisch monnaie ab . Es wird angenommen, dass das lateinische Wort von einem Tempel der Juno auf dem Kapitol , einem der sieben Hügel Roms, stammt. In der Antike wurde Juno oft mit Geld in Verbindung gebracht. Der Tempel der Juno Moneta in Rom war der Ort, an dem sich die Münzstätte des antiken Roms befand. Der Name "Juno" könnte von der etruskischen Göttin Uni (was "die Eine", "einzigartig", "Einheit", "Vereinigung", "vereint" bedeutet) und "Moneta" entweder vom lateinischen Wort "monere" ( erinnern, warnen oder anweisen) oder das griechische Wort "moneres" (allein, einzigartig).

In der westlichen Welt ist ein vorherrschender Begriff für Münzgeld specie , der aus dem Lateinischen in specie stammt , was „in Naturalien“ bedeutet.

Geschichte

Eine 640 v. Chr. Ein-Drittel- Stater- Elektrum- Münze aus Lydia

Die Verwendung von Tausch -ähnlichen Methoden können stammen 100.000 Jahre bis mindestens vor, obwohl es keine Beweise für eine Gesellschaft oder Wirtschaft , die in erster Linie auf Tausch verlassen. Stattdessen arbeiteten nichtmonetäre Gesellschaften weitgehend nach den Prinzipien der Schenkökonomie und der Verschuldung . Wenn tatsächlich Tauschhandel stattfand, fand er normalerweise zwischen völlig Fremden oder potentiellen Feinden statt.

Viele Kulturen auf der ganzen Welt entwickelten schließlich die Verwendung von Warengeld . Die mesopotamische Schekel war eine Einheit von Gewicht, und verließ sich auf die Masse der so etwas wie 160 Körner von Gerste . Die erste Verwendung des Begriffs stammt aus Mesopotamien um 3000 v. Gesellschaften in Amerika, Asien, Afrika und Australien verwendeten Muschelgeld – oft die Muscheln der Kaurischnecke ( Cypraea moneta L. oder C. annulus L. ). Laut Herodot , die Lyder waren die ersten Menschen , die Verwendung einzuführen Gold und Silbermünzen . Moderne Gelehrte gehen davon aus, dass diese ersten geprägten Münzen um 650 bis 600 v. Chr. geprägt wurden.

Song-Dynastie Jiaozi , das älteste Papiergeld der Welt

Das System des Warengeldes entwickelte sich schließlich zu einem System des repräsentativen Geldes . Dies geschah, weil Gold- und Silberhändler oder Banken ihren Einlegern Quittungen ausstellten – einlösbar für das hinterlegte Warengeld . Schließlich wurden diese Quittungen allgemein als Zahlungsmittel akzeptiert und als Geld verwendet. Papiergeld oder Banknoten wurden erstmals in China während der Song-Dynastie verwendet . Diese als „ jiaozi “ bezeichneten Banknoten haben sich aus Schuldscheinen entwickelt , die seit dem 7. Jahrhundert verwendet wurden. Sie verdrängten jedoch nicht das Warengeld und wurden neben Münzen verwendet. Im 13. Jahrhundert wurde Papiergeld in Europa durch die Konten von Reisenden wie Marco Polo und Wilhelm von Rubruck bekannt . Marco Polos Bericht über Papiergeld während der Yuan-Dynastie ist Gegenstand eines Kapitels seines Buches The Travels of Marco Polo mit dem Titel " Wie der große Kaan die Rinde von Bäumen, die zu etwas wie Papier gemacht wird, dazu bringt, überall als Geld durchzugehen ". sein Land ." Banknoten wurden erstmals 1661 in Europa von Stockholms Banco ausgegeben und wurden wieder neben Münzen verwendet. Der Goldstandard , ein Währungssystem, bei dem das Zahlungsmittel Papiernoten sind, die in voreingestellte, feste Goldmengen umgewandelt werden können, ersetzte im 17.-19. Jahrhundert in Europa die Verwendung von Goldmünzen als Währung. Diese Goldstandardnoten wurden gesetzliches Zahlungsmittel , und die Einlösung in Goldmünzen wurde nicht empfohlen. Zu Beginn des 20. Jahrhunderts hatten fast alle Länder den Goldstandard übernommen und ihre gesetzlichen Zahlungsmittelnoten mit festen Goldmengen unterlegt.

Nach dem Zweiten Weltkrieg und der Bretton-Woods-Konferenz führten die meisten Länder Fiat-Währungen ein, die an den US-Dollar gebunden waren . Der US-Dollar wiederum war an Gold fixiert. 1971 setzte die US-Regierung die Konvertibilität des US-Dollars in Gold aus. Danach lösten viele Länder ihre Währungen vom US-Dollar ab, und die meisten Währungen der Welt wurden durch alles außer dem gesetzlichen Zahlungsmittel der Regierungen und der Möglichkeit, das Geld durch Zahlung in Waren umzuwandeln, entzogen. Nach Ansicht der Befürworter der modernen Geldtheorie wird Fiat-Geld auch durch Steuern gedeckt. Durch die Erhebung von Steuern schaffen Staaten eine Nachfrage nach der von ihnen ausgegebenen Währung.

Funktionen

In Geld und den Mechanismus von Exchange (1875) , William Stanley Jevons bekanntlich Geld in Bezug auf den vier Funktionen analysiert: ein Tauschmittels , ein gemeinsames Maß des Wertes (oder Rechnungseinheit ), einen Standard des Wertes (oder Standard der Stundung ) und ein Wertaufbewahrungsmittel . Bis 1919 wurden die vier Geldfunktionen von Jevons in dem Couplet zusammengefasst :

Geld ist eine Frage der Funktionen vier,
Ein Medium, ein Maß, ein Standard, ein Geschäft.

Dieses Couplet wurde später in Lehrbüchern der Makroökonomie weit verbreitet. Die meisten modernen Lehrbücher führen heute nur noch drei Funktionen auf, die des Tauschmittels , der Rechnungseinheit und der Wertaufbewahrung , wobei ein Standard der aufgeschobenen Zahlung nicht als besondere Funktion betrachtet, sondern in die anderen subsumiert wird.

Es gab viele historische Streitigkeiten über die Kombination der Funktionen des Geldes, von denen einige argumentierten, dass sie mehr Trennung brauchen und dass eine einzige Einheit nicht ausreicht, um sie alle zu bewältigen. Eines dieser Argumente ist, dass die Rolle des Geldes als Tauschmittel mit seiner Rolle als Wertaufbewahrungsmittel kollidiert : Seine Rolle als Wertaufbewahrungsmittel erfordert es, es ohne Ausgaben zu halten, während seine Rolle als Tauschmittel es erfordert, dass es zirkuliert . Andere argumentieren, dass die Wertaufbewahrung nur ein Aufschub des Austauschs ist, aber die Tatsache, dass Geld ein Tauschmittel ist, das sowohl über Raum als auch über Zeit transportiert werden kann, nicht schmälert. Der Begriff „Finanzkapital“ ist ein allgemeinerer und umfassenderer Begriff für alle liquiden Instrumente, unabhängig davon, ob es sich um ein einheitlich anerkanntes Zahlungsmittel handelt oder nicht.

Tauschmittel

Wenn Geld verwendet wird, um den Austausch von Waren und Dienstleistungen zu vermitteln, erfüllt es eine Funktion als Tauschmittel . Es vermeidet damit die Ineffizienzen eines Tauschsystems, wie beispielsweise die Unfähigkeit, dauerhaft die „ Zustimmung der Wünsche “ sicherzustellen . Zum Beispiel kann zwischen zwei Parteien in einem Tauschsystem eine Partei den Gegenstand nicht haben oder herstellen, den die andere haben möchte, was darauf hindeutet, dass die Übereinstimmung der Bedürfnisse nicht existiert. Ein Tauschmittel kann dieses Problem lindern, da erstere die Freiheit haben können, Zeit mit anderen Gegenständen zu verbringen, anstatt nur den Bedürfnissen der letzteren gerecht zu werden. Letztere können in der Zwischenzeit das Tauschmittel nutzen, um nach einer Partei zu suchen, die ihnen den gewünschten Gegenstand liefern kann.

Wertmaßstab

Eine Rechnungseinheit (in der Wirtschaftswissenschaft) ist eine standardmäßige numerische Währungseinheit zur Messung des Marktwertes von Waren, Dienstleistungen und anderen Transaktionen. Auch bekannt als "Maß" oder "Standard" für den relativen Wert und den Zahlungsaufschub, ist eine Rechnungseinheit eine notwendige Voraussetzung für die Formulierung von Handelsverträgen, die Schulden beinhalten.

Geld fungiert als Standardmaß und eine gemeinsame Bezeichnung für den Handel. Es ist somit eine Grundlage für Angebotserstellung und Preisverhandlungen. Es ist notwendig, um effiziente Rechnungslegungssysteme zu entwickeln.

Standard der Zahlungsaufschub

Während einige Texte, insbesondere ältere, den Standard des Zahlungsaufschubs auszeichnen, subsumieren andere dies unter anderen Funktionen. Ein „Standard für aufgeschobene Zahlungen“ ist ein akzeptierter Weg, um eine Schuld zu begleichen – eine Einheit, auf die Schulden lauten, und der Status von Geld als gesetzliches Zahlungsmittel in den Rechtsordnungen, die dieses Konzept haben, besagt, dass es zur Begleichung von Schulden. Wenn Schulden in Geld lauten, kann der reale Wert der Schulden durch Inflation und ändert Deflation , und für souveräne und internationale Schulden über Entwürdigung und Abwertung .

Wertaufbewahrungsmittel

Um als Wertaufbewahrungsmittel fungieren zu können, muss Geld zuverlässig gespart, aufbewahrt und abgerufen werden können – und beim Abrufen vorhersehbar als Tauschmittel nutzbar sein. Der Wert des Geldes muss auch über die Zeit stabil bleiben. Einige haben argumentiert, dass Inflation durch die Verringerung des Geldwerts die Fähigkeit des Geldes, als Wertaufbewahrungsmittel zu fungieren, verringert.

Eigenschaften

Um seine verschiedenen Funktionen zu erfüllen, muss Geld bestimmte Eigenschaften haben:

  • Fungibilität : Die einzelnen Einheiten müssen in der Lage sein, sich gegenseitig zu ersetzen (dh Austauschbarkeit).
  • Haltbarkeit : Kann wiederholtem Gebrauch standhalten.
  • Teilbarkeit: teilbar in kleine Einheiten.
  • Tragbarkeit: leicht zu tragen und zu transportieren.
  • Erkennbarkeit: Ihr Wert muss leicht erkennbar sein.
  • Knappheit: Das im Umlauf befindliche Angebot muss begrenzt werden.

Geldversorgung

Money Base, M1 und M2 in den USA von 1981 bis 2012
Papiergeld drucken an einer Druckmaschine in Perm
Eine Person zählt ein Bündel verschiedener schwedischer Banknoten.

In der Ökonomie ist Geld jedes Finanzinstrument , das die Funktionen von Geld erfüllen kann (siehe oben). Diese Finanzinstrumente zusammen werden zusammen als die Geldmenge einer Volkswirtschaft bezeichnet. Mit anderen Worten, die Geldmenge ist die Anzahl der Finanzinstrumente innerhalb einer bestimmten Volkswirtschaft, die für den Kauf von Waren oder Dienstleistungen zur Verfügung stehen. Da die Geldmenge aus verschiedenen Finanzinstrumenten besteht (normalerweise Bargeld, Sichteinlagen und verschiedene andere Arten von Einlagen), wird die Geldmenge in einer Volkswirtschaft gemessen, indem diese Finanzinstrumente zu einem Geldaggregat addiert werden .

Die moderne Geldtheorie unterscheidet verschiedene Arten, den Geldbestand oder die Geldmenge zu messen, die sich in verschiedenen Arten von Geldaggregaten widerspiegeln, und verwendet ein Kategorisierungssystem, das sich auf die Liquidität des als Geld verwendeten Finanzinstruments konzentriert . Die am häufigsten verwendeten Geldaggregate (oder Geldarten) werden üblicherweise als M1, M2 und M3 bezeichnet. Dies sind sukzessive größere Aggregatkategorien: M1 ist Währung (Münzen und Banknoten) plus Sichteinlagen (wie Girokonten); M2 ist M1 plus Sparkonten und Termineinlagen unter 100.000 USD; M3 ist M2 plus größere Festgelder und ähnliche institutionelle Konten. M1 umfasst nur die liquidesten Finanzinstrumente und M3 relativ illiquide. Die genaue Definition von M1, M2 usw. kann in verschiedenen Ländern unterschiedlich sein.

Ein anderes Geldmaß, M0, wird ebenfalls verwendet; im Gegensatz zu den anderen Messgrößen repräsentiert sie nicht die tatsächliche Kaufkraft der Unternehmen und Haushalte in der Wirtschaft. M0 ist Basisgeld oder der Geldbetrag, der tatsächlich von der Zentralbank eines Landes ausgegeben wird . Er wird als Währung plus Einlagen von Banken und anderen Instituten bei der Zentralbank gemessen. M0 ist auch das einzige Geld, das die Mindestreserveanforderungen von Geschäftsbanken erfüllen kann .

Geldschöpfung

In aktuellen Wirtschaftssystemen wird Geld durch zwei Verfahren geschaffen:

Gesetzliches Zahlungsmittel oder schmales Geld (M0) ist das Bargeld, das von einer Zentralbank durch das Prägen von Münzen und das Drucken von Banknoten geschaffen wird.

Bankgeld oder breites Geld (M1/M2) ist das Geld, das von Privatbanken durch die Erfassung von Krediten als Einlagen von kreditnehmenden Kunden geschaffen wird, mit teilweiser Unterstützung, die durch die Barmittelquote angegeben wird . Derzeit wird Bankgeld als elektronisches Geld geschaffen.

In den meisten Ländern wird der Großteil des Geldes hauptsächlich als M1/M2 von Geschäftsbanken geschaffen, die Kredite vergeben. Im Gegensatz zu einigen weit verbreiteten Missverständnissen agieren Banken nicht einfach als Vermittler, verleihen Einlagen, die Sparer bei ihnen anlegen, und sind nicht auf Zentralbankgeld (M0) angewiesen, um neue Kredite und Einlagen zu schaffen.

Marktliquidität

"Marktliquidität" beschreibt, wie leicht ein Artikel gegen einen anderen Artikel oder in die gemeinsame Währung einer Volkswirtschaft eingetauscht werden kann. Geld ist das liquideste Gut, weil es allgemein als gemeinsame Währung anerkannt und akzeptiert wird. Auf diese Weise gibt Geld den Verbrauchern die Freiheit , Waren und Dienstleistungen einfach und ohne Tauschhandel zu handeln.

Liquide Finanzinstrumente sind leicht handelbar und haben geringe Transaktionskosten . Es sollte keine (oder minimale) Spanne zwischen den Preisen für den Kauf und Verkauf des Instruments geben, das als Geld verwendet wird.

Typen

Ware

Ein britischer Goldsouverän aus dem Jahr 1914

Viele Gegenstände wurden als Warengeld verwendet, wie natürlich knappe Edelmetalle , Muscheln , Gerste , Perlen usw. sowie viele andere Dinge, die als wertvoll angesehen werden . Der Warengeldwert ergibt sich aus der Ware, aus der er gemacht ist. Die Ware selbst bildet das Geld, und das Geld ist die Ware. Beispiele für Waren, die als Tauschmittel verwendet wurden, sind Gold, Silber, Kupfer, Reis, Wampum , Salz, Pfefferkörner, große Steine, verzierte Gürtel, Muscheln, Alkohol, Zigaretten, Cannabis, Süßigkeiten usw. Diese Gegenstände wurden manchmal in eine Metrik des wahrgenommenen Wertes in Verbindung miteinander, in verschiedenen Rohstoffbewertungs- oder Preissystemökonomien . Die Verwendung von Warengeld ähnelt dem Tauschhandel, aber ein Warengeld bietet eine einfache und automatische Recheneinheit für die Ware, die als Geld verwendet wird. Obwohl einige Goldmünzen wie der Krügerrand als gesetzliches Zahlungsmittel gelten , gibt es auf beiden Seiten der Münze keine Aufzeichnungen über ihren Nennwert. Der Grund dafür ist, dass die Betonung auf ihre direkte Verbindung zum vorherrschenden Wert ihres Feingoldgehalts gelegt wird. American Eagles sind mit ihrem Goldgehalt und dem Nennwert des gesetzlichen Zahlungsmittels geprägt .

Vertreter

1875 bezeichnete der britische Ökonom William Stanley Jevons das damals verwendete Geld als „ repräsentatives Geld “. Repräsentatives Geld ist Geld, das aus Token-Münzen , Papiergeld oder anderen physischen Token wie Zertifikaten besteht, die zuverlässig gegen eine feste Menge einer Ware wie Gold oder Silber eingetauscht werden können. Der Wert des repräsentativen Geldes steht in direktem und festem Verhältnis zu der ihm zugrunde liegenden Ware, besteht aber selbst nicht aus dieser Ware.

Fiat

Goldmünzen sind ein Beispiel für gesetzliche Zahlungsmittel, die für ihren inneren Wert und nicht für ihren Nennwert gehandelt werden.

Fiat-Geld oder Fiat-Währung ist Geld, dessen Wert sich nicht aus einem inneren Wert oder einer Garantie ergibt, dass es in ein wertvolles Gut (wie Gold) umgewandelt werden kann. Stattdessen hat es nur auf Anordnung der Regierung (Fiat) einen Wert. Normalerweise erklärt die Regierung die Fiat-Währung (in der Regel Banknoten und Münzen einer Zentralbank wie dem Federal Reserve System in den USA) als gesetzliches Zahlungsmittel , was es rechtswidrig macht, die Fiat-Währung nicht als Mittel zur Rückzahlung aller Schulden zu akzeptieren , öffentlich und privat.

Einige Anlagemünzen wie der Australian Gold Nugget und der American Eagle sind gesetzliche Zahlungsmittel, werden jedoch auf der Grundlage des Marktpreises des Metallgehalts als Ware gehandelt und nicht auf ihrem gesetzlichen Zahlungsmittel- Nennwert (der normalerweise nur ein kleiner Bruchteil ihres Nennwertes ist). Goldwert).

Fiatgeld kann, wenn es physisch in Form einer Währung (Papier oder Münzen) dargestellt wird, versehentlich beschädigt oder zerstört werden. Fiat-Geld hat jedoch gegenüber Repräsentativ- oder Warengeld den Vorteil, dass die gleichen Gesetze, die das Geld geschaffen haben, auch Regeln für seinen Ersatz im Falle von Beschädigung oder Zerstörung festlegen können. Beispielsweise ersetzt die US-Regierung verstümmelte Federal Reserve Notes (US-Fiat-Geld), wenn mindestens die Hälfte der physischen Note rekonstruiert werden kann oder anderweitig nachweislich zerstört wurde. Verloren gegangenes oder vernichtetes Warengeld kann dagegen nicht wiedererlangt werden.

Prägung

Diese Faktoren führten zu einer Verschiebung des Wertaufbewahrungsmittels auf das Metall selbst: zuerst Silber, dann sowohl Silber als auch Gold und irgendwann auch Bronze. Jetzt haben wir Kupfermünzen und andere unedle Metalle als Münzen. Metalle wurden abgebaut, gewogen und zu Münzen geprägt. Dies sollte der Person, die die Münze entgegennahm, versichern, dass sie ein bestimmtes bekanntes Gewicht an Edelmetall erhielt. Münzen konnten gefälscht werden, aber sie schufen auch eine neue Rechnungseinheit , die zum Banking führte. Das archimedische Prinzip lieferte das nächste Glied: Münzen konnten nun leicht auf ihr Feingewicht des Metalls geprüft und so der Wert einer Münze bestimmt werden, selbst wenn sie rasiert, entwertet oder anderweitig manipuliert war (siehe Numismatik ).

In den meisten großen Volkswirtschaften, in denen Münzen verwendet wurden, bildeten Kupfer, Silber und Gold drei Münzstufen. Goldmünzen wurden für große Käufe, die Bezahlung des Militärs und die Unterstützung staatlicher Aktivitäten verwendet. Silbermünzen wurden für mittelgroße Transaktionen und als Rechnungseinheit für Steuern, Abgaben, Verträge und Treue verwendet, während Kupfermünzen die Münzprägung für gewöhnliche Transaktionen darstellten. Dieses System wurde im alten Indien seit der Zeit der Mahajanapadas verwendet . In Europa funktionierte dieses System durch das Mittelalter hindurch, da praktisch kein neues Gold, Silber oder Kupfer durch Bergbau oder Eroberung eingeführt wurde. Damit blieben die Gesamtverhältnisse der drei Münzen in etwa gleich.

Papier

Huizi-Währung , ausgegeben im Jahr 1160

Im vormodernen China führte die Notwendigkeit von Krediten und der Verbreitung eines Mediums, das weniger belastend war als der Austausch von Tausenden von Kupfermünzen , zur Einführung von Papiergeld , das heute allgemein als "Banknote" bekannt ist. Dieses wirtschaftliche Phänomen war ein langsamer und allmählicher Prozess, der von der späten Tang-Dynastie (618-907) bis zur Song-Dynastie (960-1279) stattfand. Es begann damit, dass Kaufleute schwere Münzen gegen Einzahlungsbelege eintauschen konnten, die als Schuldscheine von Geschäften von Großhändlern ausgestellt wurden und die für eine vorübergehende Verwendung in einem kleinen regionalen Gebiet gültig waren. Im 10. Jahrhundert begann die Regierung der Song-Dynastie , diese Noten unter den Händlern in ihrer monopolisierten Salzindustrie in Umlauf zu bringen. Die Song-Regierung gewährte mehreren Geschäften das alleinige Recht, Banknoten auszugeben, und im frühen 12. Jahrhundert übernahm die Regierung schließlich diese Geschäfte, um staatliche Währung herzustellen. Dennoch waren die ausgegebenen Banknoten noch regional gültig und zeitlich begrenzt; erst Mitte des 13. Jahrhunderts wurde eine einheitliche staatliche Ausgabe von Papiergeld zu einer landesweit akzeptablen Währung gemacht. Die bereits weit verbreitete Methoden der Holzschnitt und dann Pi Sheng ‚s mit beweglichen Lettern durch das 11. Jahrhundert Druck war der Anstoß für die massive Produktion von Papiergeld in vormodernen China.

Papiergeld aus verschiedenen Ländern

Ungefähr zur gleichen Zeit wurde in der mittelalterlichen islamischen Welt im 7. bis 12. Jahrhundert auf der Grundlage des wachsenden Umlaufs einer stabilen hochwertigen Währung (dem Dinar ) eine kräftige Geldwirtschaft geschaffen . Innovationen, die von Ökonomen, Händlern und Kaufleuten der muslimischen Welt eingeführt wurden, umfassen die frühesten Verwendungen von Krediten , Schecks , Sparkonten , Transaktionskonten , Kreditvergabe, Trusts , Wechselkursen , Kredit- und Schuldenübertragung und Bankinstituten für Kredite und Einlagen .

In Europa wurde erstmals 1661 Papiergeld in Schweden eingeführt . Schweden war reich an Kupfer, so dass aufgrund des geringen Wertes von Kupfer außergewöhnlich große Münzen (oft mehrere Kilogramm schwer) hergestellt werden mussten. Die Vorteile der Papierwährung waren zahlreich: Sie verringerten den Transport von Gold und Silber und verringerten damit die Risiken; es erleichterte die Anleihe von Gold oder Silber zu Zinsen, da die Art (Gold oder Silber) den Besitz des Verleihers nie verließ, bis jemand anderes die Note eingelöst hatte; es erlaubte eine Aufteilung der Währung in kredit- und speciegestützte Formen. Es ermöglichte den Verkauf von Aktien an Aktiengesellschaften und die Einlösung dieser Aktien der Zeitung.

Diese Vorteile stehen jedoch in ihren Nachteilen. Erstens, da eine Banknote keinen intrinsischen Wert hat, gab es nichts, was die Ausgabebehörden davon abhielt, mehr davon zu drucken, als sie dafür zur Verfügung hatten. Zweitens erhöhte sie den Inflationsdruck, weil sie die Geldmenge erhöhte, eine Tatsache, die David Hume im 18. Jahrhundert beobachtete. Das Ergebnis ist, dass Papiergeld oft zu einer Inflationsblase führt, die zusammenbrechen könnte, wenn die Menschen anfangen, hartes Geld zu verlangen, wodurch die Nachfrage nach Papiernoten auf Null sinkt. Auch das Drucken von Papiergeld wurde mit Kriegen und Kriegsfinanzierung in Verbindung gebracht und daher als Teil der Aufrechterhaltung eines stehenden Heeres angesehen . Aus diesen Gründen wurde Papiergeld in Europa und Amerika argwöhnisch und feindselig gehalten. Es machte auch süchtig, da die spekulativen Gewinne aus Handel und Kapitalschöpfung ziemlich groß waren. Große Nationen gründeten Münzstätten , um Geld und Münzen zu drucken, und Zweigstellen ihrer Schatzkammern, um Steuern zu erheben und Gold- und Silbervorräte zu halten.

Zu dieser Zeit galten sowohl Silber als auch Gold als gesetzliches Zahlungsmittel und wurden von den Regierungen für Steuern akzeptiert. Die Instabilität des Verhältnisses zwischen den beiden nahm jedoch im Laufe des 19. Jahrhunderts mit der Zunahme sowohl des Angebots an diesen Metallen, insbesondere des Silbers, als auch des Handels zu. Dies wird Bimetallismus genannt, und der Versuch, einen bimetallischen Standard zu schaffen, bei dem sowohl Gold- als auch Silberwährung im Umlauf blieben, beschäftigte die Bemühungen der Inflationisten. Regierungen könnten zu diesem Zeitpunkt Währungen als politisches Instrument verwenden, indem sie Papiergeld wie den US- Dollar drucken , um Militärausgaben zu bezahlen. Sie könnten auch die Bedingungen festlegen, zu denen sie Banknoten gegen Sachwerte einlösen, indem sie den Kaufbetrag oder den einlösbaren Mindestbetrag begrenzen.

Banknoten verschiedener Währungen mit einem Nennwert von 5000

Um 1900 hatten die meisten Industrienationen eine Art Goldstandard, wobei Papiernoten und Silbermünzen das Umlaufmedium bildeten. Private Banken und Regierungen auf der ganzen Welt folgten Greshams Gesetz : Gold und Silber bezahlt zu halten, aber in Noten auszuzahlen. Dies geschah nicht überall auf der Welt gleichzeitig, sondern sporadisch, im Allgemeinen in Kriegs- oder Finanzkrisen, beginnend in der frühen Hälfte des 20 Floating Fiat-Währungen traten in Kraft. Eines der letzten Länder, die sich vom Goldstandard lösten, waren 1971 die Vereinigten Staaten.

Kein Land der Welt hat heute ein durchsetzbares Goldstandard- oder Silberstandard- Währungssystem.

Geschäftsbank

Ein Scheck, der verwendet wird, um Gelder aus einer Sichteinlage in Bargeld umzuwandeln

Geschäftsbankengeld oder Sichteinlagen sind Forderungen gegen Finanzinstitute, die für den Kauf von Waren und Dienstleistungen verwendet werden können. Ein Sichteinlagenkonto ist ein Konto, von dem jederzeit ohne vorherige Ankündigung der Bank oder des Finanzinstituts Gelder per Scheck oder Barabhebung abgehoben werden können. Banken sind gesetzlich verpflichtet, in Sichteinlagen gehaltene Gelder auf Verlangen (oder „auf Abruf“) unverzüglich zurückzugeben. Abhebungen von Sichteinlagen können persönlich, per Scheck oder Bankscheck, an Geldautomaten (Geldautomaten) oder per Online-Banking erfolgen .

Kommerzielles Bankgeld wird durch Teilreserve-Banking geschaffen , die Bankpraxis, bei der Banken nur einen Bruchteil ihrer Einlagen in Reserve halten ( in Form von Barmitteln und anderen hochliquiden Vermögenswerten) und den Rest verleihen, während sie gleichzeitig die Verpflichtung aufrechterhalten, alle diese Einlagen zurückzuzahlen auf Anfrage. Kommerzielles Bankgeld unterscheidet sich in zweierlei Hinsicht von Waren- und Papiergeld: Erstens ist es nicht physisch, da sich seine Existenz nur in den Kontobüchern von Banken und anderen Finanzinstituten widerspiegelt, und zweitens besteht ein gewisses Risiko, dass die Forderung nicht erfüllt werden, wenn das Finanzinstitut zahlungsunfähig wird. Der Prozess des Teilreserve-Bankings hat einen kumulativen Effekt der Geldschöpfung durch Geschäftsbanken, da er die Geldmenge (Barmittel und Sichteinlagen) über das Maß hinaus ausdehnt, das es sonst wäre. Aufgrund der Verbreitung von Teilreserven beträgt die Geldmenge der meisten Länder ein Vielfaches (größer als 1) der von der Zentralbank des Landes geschaffenen Basisgeldmenge . Dieser Multiplikator (der sogenannte Geldmultiplikator ) wird durch die Mindestreservepflicht oder andere von den Finanzaufsichtsbehörden auferlegte Anforderungen an die Finanzkennzahlen bestimmt.

Als Geldmenge eines Landes wird in der Regel der gesamte Bargeldumlauf zuzüglich des Gesamtwerts der Scheck- und Spareinlagen bei den Geschäftsbanken des Landes angesehen. In modernen Volkswirtschaften ist relativ wenig Geld in physischer Währung. Im Dezember 2010 beispielsweise bestanden in den USA von den 8853,4 Milliarden US-Dollar der breiten Geldmenge (M2) nur 915,7 Milliarden US-Dollar (etwa 10 %) aus physischen Münzen und Papiergeld.

Digital oder elektronisch

Die Entwicklung der Computertechnologie in der zweiten Hälfte des 20. Jahrhunderts ermöglichte die digitale Darstellung von Geld. 1990 erfolgte in den Vereinigten Staaten der gesamte Geldtransfer zwischen der Zentralbank und den Geschäftsbanken in elektronischer Form. In den 2000er Jahren existierte das meiste Geld als digitale Währung in Bankdatenbanken. Im Jahr 2012 erfolgten nach Anzahl der Transaktionen 20 bis 58 Prozent der Transaktionen elektronisch (je nach Land).

Nicht-nationale digitale Währungen wurden in den frühen 2000er Jahren entwickelt. Insbesondere Flooz und Beenz hatten vor der Dotcom-Blase an Fahrt gewonnen . Nicht viel Innovation trat bis zur Konzeption von Bitcoin im Jahr 2008, die das Konzept einer eingeführten Kryptowährung - dezentral trustless Währung.

Geldpolitik

US-Dollar-Banknoten

Wenn Gold und Silber als Geld verwendet werden, kann die Geldmenge nur wachsen, wenn das Angebot an diesen Metallen durch den Bergbau erhöht wird. Diese Steigerungsrate wird sich in Zeiten von Goldrauschen und Entdeckungen beschleunigen , beispielsweise als Kolumbus die Neue Welt entdeckte und Gold und Silber nach Spanien zurückbrachte oder als 1848 in Kalifornien Gold entdeckt wurde . Dies führt zu Inflation, da der Wert von Gold sinkt. Wenn die Rate des Goldabbaus jedoch nicht mit dem Wirtschaftswachstum Schritt halten kann, wird Gold relativ wertvoller und die Preise (in Gold denominiert) werden fallen, was zu einer Deflation führt. Deflation war über ein Jahrhundert lang die typischere Situation, als Gold und mit Gold gedecktes Papiergeld im 18. und 19. Jahrhundert als Geld verwendet wurden.

Moderne Geldsysteme basieren auf Fiat-Geld und sind nicht mehr an den Wert von Gold gebunden. Die Kontrolle der Geldmenge in der Wirtschaft wird als Geldpolitik bezeichnet. Geldpolitik ist der Prozess, bei dem eine Regierung, Zentralbank oder Währungsbehörde die Geldmenge verwaltet , um bestimmte Ziele zu erreichen. In der Regel besteht das Ziel der Geldpolitik darin, dem Wirtschaftswachstum in einem Umfeld stabiler Preise Rechnung zu tragen. Zum Beispiel ist im Federal Reserve Act klar festgelegt, dass der Gouverneursrat und der Offenmarktausschuss der Federal Reserve versuchen sollten, "die Ziele einer maximalen Beschäftigung, stabiler Preise und moderater langfristiger Zinssätze effektiv zu fördern".

Eine gescheiterte Geldpolitik kann erhebliche nachteilige Auswirkungen auf eine Volkswirtschaft und die von ihr abhängige Gesellschaft haben. Dazu gehören Hyperinflation , Stagflation , Rezession , hohe Arbeitslosigkeit, Mangel an importierten Waren, Unfähigkeit, Waren zu exportieren, und sogar der totale Zusammenbruch der Geldpolitik und die Einführung einer viel weniger effizienten Tauschwirtschaft. Dies geschah beispielsweise in Russland nach dem Fall der Sowjetunion .

Regierungen und Zentralbanken haben in der Geldpolitik sowohl regulatorische als auch marktwirtschaftliche Ansätze verfolgt. Einige der Werkzeuge, die zur Kontrolle der Geldmenge verwendet werden, umfassen:

  • Änderung des Zinssatzes, zu dem die Zentralbank den Geschäftsbanken Geld leiht (oder Geld von ihnen leiht).
  • Devisenkäufe oder -verkäufe
  • Erhöhung oder Senkung der Staatsverschuldung
  • Erhöhung oder Senkung der Staatsausgaben
  • Manipulation von Wechselkursen
  • Erhöhung oder Senkung der Mindestreservepflicht der Banken
  • Regulierung oder Verbot privater Währungen
  • Besteuerung oder Steuererleichterungen bei der Ein- oder Ausfuhr von Kapital in ein Land

In den USA ist die Federal Reserve für die Kontrolle der Geldmenge zuständig, während im Euroraum die Europäische Zentralbank die jeweilige Institution ist . Andere Zentralbanken mit erheblichem Einfluss auf die globalen Finanzen sind die Bank of Japan , die People's Bank of China und die Bank of England .

Viele Jahre lang wurde ein Großteil der Geldpolitik von einer als Monetarismus bezeichneten Wirtschaftstheorie beeinflusst . Der Monetarismus ist eine Wirtschaftstheorie, die argumentiert, dass die Verwaltung der Geldmenge das primäre Mittel zur Regulierung der Wirtschaftstätigkeit sein sollte. Die Stabilität der Geldnachfrage vor den 1980er Jahren war eine zentrale Erkenntnis von Milton Friedman und Anna Schwartz, unterstützt durch die Arbeit von David Laidler und vielen anderen. Die Art der Geldnachfrage hat sich in den 1980er Jahren aufgrund technischer, institutioneller und rechtlicher Faktoren verändert und der Einfluss des Monetarismus hat seitdem abgenommen.

Lokalität

Eine ehemalige finnische 10-Mark- Banknote aus dem Jahr 1980. Präsident JK Paasikivi illustriert in einer Banknote.

Die Definition von Geld besagt, dass es sich nur um Geld "in einem bestimmten Land oder sozioökonomischen Kontext" handelt. Im Allgemeinen verwenden Gemeinschaften nur ein einziges Wertmaß, das in den Preisen der zum Verkauf angebotenen Waren identifiziert werden kann. Es kann mehrere Tauschmittel geben, die sich daran ablesen lassen, was für den Kauf von Waren gegeben wird ("Tauschmittel") usw. In den meisten Ländern fördert die Regierung eine bestimmte Geldform, z und Betrug bestrafen .

Einige Orte führen zwei oder Währungen, insbesondere in Grenzstädten oder Gebieten mit hohem Reiseaufkommen. Geschäfte an diesen Standorten führen möglicherweise Preise auf und akzeptieren Zahlungen in mehreren Währungen. Andernfalls werden Fremdwährungen auf dem lokalen Markt als finanzieller Vermögenswert behandelt . Fremdwährungen werden üblicherweise von Reisenden und Händlern auf Devisenmärkten gekauft oder verkauft .

Gemeinschaften können das von ihnen verwendete Geld ändern, was als Währungssubstitution bezeichnet wird . Dies kann absichtlich geschehen, wenn eine Regierung eine neue Währung ausgibt. Zum Beispiel, als Brasilien vom brasilianischen Cruzeiro zum brasilianischen Real wechselte . Es kann auch spontan passieren, wenn die Leute sich weigern, eine Währung mit Hyperinflation zu akzeptieren (auch wenn ihre Verwendung von der Regierung gefördert wird).

Das Geld, das von einer Gemeinschaft verwendet wird, kann sich in kleinerem Umfang ändern. Dies kann durch Innovationen erfolgen, beispielsweise durch die Einführung von Schecks (Schecks) . Greshams Gesetz besagt, dass "schlechtes Geld Gutes vertreibt". Das heißt, beim Kauf einer Ware gibt eine Person eher weniger wünschenswerte Gegenstände weiter, die als "Geld" gelten, und behält wertvollere. Zum Beispiel zirkulieren Münzen mit weniger Silber (aber noch gültige Münzen) eher in der Gemeinschaft. Dies kann das Geld, das von einer Gemeinschaft verwendet wird, effektiv ändern.

Das von einer Gemeinschaft verwendete Geld muss keine von einer Regierung ausgegebene Währung sein. Ein berühmtes Beispiel dafür, wie eine Gemeinschaft eine neue Geldform annimmt, sind Kriegsgefangene, die mit Zigaretten handeln.

Finanzkriminalität

Fälschung

Falschgeld ist eine Nachahmung von Währungen, die ohne die rechtliche Sanktion des Staates oder der Regierung hergestellt wird. Die Herstellung oder Verwendung von Falschgeld ist eine Form von Betrug oder Fälschung. Fälschungen sind fast so alt wie das Geld selbst. Von lydischen Münzen wurden plattierte Kopien (bekannt als Fourrées ) gefunden, von denen angenommen wird, dass sie zu den ersten westlichen Münzen gehören. Historisch wurden oft schwer zu fälschende Gegenstände (zB Muscheln, seltene Steine, Edelmetalle) als Geld gewählt. Vor der Einführung von Papiergeld bestand die am weitesten verbreitete Methode der Fälschung darin, unedle Metalle mit reinem Gold oder Silber zu mischen. Eine Form der Fälschung ist die Herstellung von Dokumenten durch legitime Drucker als Reaktion auf betrügerische Anweisungen. Während des Zweiten Weltkriegs fälschten die Nazis britische Pfund und amerikanische Dollar. Heute werden einige der feinsten gefälschten Banknoten wegen ihrer hohen Qualität und Ähnlichkeit mit dem echten US-Dollar Superdollars genannt. Euro- Banknoten und -Münzen wurden seit Einführung der Währung im Jahr 2002 in erheblichem Umfang gefälscht , jedoch deutlich weniger als beim US-Dollar.

Geldwäsche

Geldwäsche ist der Prozess, bei dem Erträge aus Straftaten in vorgeblich legitimes Geld oder andere Vermögenswerte umgewandelt werden. Doch in mehreren rechtlichen und regulatorischen Systeme der Begriff Geldwäsche hat sich verschmelzt mit anderen Formen der Finanzkriminalität, und manchmal allgemeiner umfassen Missbrauch des Finanzsystems (einschließlich Dinge wie Wertpapiere, verwendet digitale Währungen , Kreditkarten und traditionelle Währung ), einschließlich Terrorismusfinanzierung , Steuerhinterziehung und Umgehung internationaler Sanktionen .

Siehe auch

Verweise

Weiterlesen

  • Keen, Steve (Februar 2015). "Was ist Geld und wie wird es geschaffen?" Verwendet Argumente von Graziani, Augusto (1989), The Theory of the Monetary Circuit , Thames Papers in Political Economy, Spring: S. 1–26. "Banken schaffen Geld, indem sie einem Kreditnehmer einen Kredit gewähren; sie erfassen den Kredit als Vermögenswert und das Geld, das sie auf dem Konto des Kreditnehmers einzahlen, als Verbindlichkeit. Dies unterscheidet sich in gewisser Weise nicht von der Art und Weise, wie die Federal Reserve Geld schafft." ... Geld ist einfach ein Zahlungsversprechen eines Dritten, das wir als vollständige Zahlung gegen Waren akzeptieren. Die beiden wichtigsten Dritten, deren Versprechen wir akzeptieren, sind der Staat und die Banken ... Geld ... ist durch nichts gedeckt physisch, und verlässt sich stattdessen auf Vertrauen. Natürlich kann dieses Vertrauen missbraucht werden ... wir ignorieren weiterhin das Hauptspiel: was die Banken (zum Guten und zum Schlechten) tun, das die Wirtschaft wirklich antreibt." Forbes
  • Hartman, Mitchell (30. Oktober 2017). "Wie viel Geld gibt es auf der Welt?" . Ich habe mich immer gefragt... (Geschichtenserie). Marktplatz . Amerikanische öffentliche Medien . Abgerufen am 31. Oktober 2017 .
  • Lanchester, John , "Die Erfindung des Geldes: Wie die Häresien zweier Banker zur Grundlage unserer modernen Wirtschaft wurden", The New Yorker , 5. & 12. August 2019, S. 28–31.

Externe Links

  • Medien im Zusammenhang mit Geld ( Kategorie ) bei Wikimedia Commons
  • Zitate im Zusammenhang mit Geld bei Wikiquote
  • Die Wörterbuchdefinition von Geld bei Wiktionary
  • Arbeiten im Zusammenhang mit Geld bei Wikisource
  • "Money" , BBC Radio 4 Diskussion mit Niall Ferguson, Richard J. Evans und Jane Humphries ( In Our Time , 1. März 2001)