Aufsichtsgremium für die Rechnungslegung öffentlicher Unternehmen - Public Company Accounting Oversight Board

Das Public Company Accounting Oversight Board ( PCAOB ) ist eine gemeinnützige Gesellschaft, die durch den Sarbanes-Oxley Act von 2002 gegründet wurde, um die Prüfungen von Aktiengesellschaften und anderen Emittenten zu beaufsichtigen, um die Interessen der Anleger zu schützen und das öffentliche Interesse an der Erstellung von informativen , genaue und unabhängige Prüfberichte . Das PCAOB überwacht auch die Prüfungen von Broker-Dealern , einschließlich Compliance-Berichten, die gemäß den Bundeswertpapiergesetzen eingereicht werden, um den Anlegerschutz zu fördern. Alle PCAOB-Regeln und -Standards müssen von der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC) genehmigt werden .

Zweck

Bei der Schaffung des Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) verlangte der Sarbanes-Oxley Act, dass die Wirtschaftsprüfer von US-amerikanischen Aktiengesellschaften zum ersten Mal in der Geschichte einer externen und unabhängigen Aufsicht unterliegen. Zuvor war der Beruf selbstreguliert. Der Kongress hat die PCAOB mit erweiterten Aufsichtsbefugnissen über die Audits von Maklern und Händlern ausgestattet, die 2010 bei der SEC durch das Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act registriert sind.

Das PCAOB hat vier Hauptfunktionen bei der Überwachung dieser Prüfer: Registrierung, Inspektion, Standardsetzung und Durchsetzung.

Registrierte Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, die Prüfberichte für mehr als 100 Emittenten (hauptsächlich Aktiengesellschaften) erstellen, müssen jährlich überprüft werden. Dies sind in der Regel etwa 10 Unternehmen. Registrierte Firmen, die Prüfberichte für 100 oder weniger Emittenten erstellen, werden in der Regel mindestens alle drei Jahre überprüft. Viele dieser Firmen sind internationale Nicht-US-Firmen. Darüber hinaus inspiziert die PCAOB jährlich mindestens 5 Prozent aller registrierten Firmen, die eine wesentliche Rolle bei der Prüfung eines Emittenten spielen, aber selbst keine Prüfungsberichte für Emittenten erstellen. Im Jahr 2011 verabschiedete der Vorstand ein vorläufiges Inspektionsprogramm für die Prüfungen von Broker-Händlern, während der Vorstand den Umfang und andere Elemente eines ständigen Inspektionsprogramms prüft.

Im Jahr 2017 begannen Wirtschaftsprüfer, Informationen zu den Namen von Auftragspartnern und anderen Prüfungsgesellschaften einzureichen, die an Prüfungen von US-amerikanischen Aktiengesellschaften teilnehmen. Das PCAOB erstellte eine durchsuchbare Datenbank namens AuditorSearch für Investoren und andere, um mehr darüber zu erfahren, wer durch diese Einreichungen Prüfungen leitet und an ihnen teilnimmt, und fügt dem Informationsmix, der bei der Bewertung der Prüfungsqualität verwendet werden kann, spezifischere Datenpunkte hinzu.

Die PCAOB hat 2017 auch einen neuen Standard verabschiedet, um den Nutzen des Standardprüferberichts zu erhöhen, indem den Anlegern zusätzliche und wichtige Informationen bereitgestellt werden, wie z . Dies sind Angelegenheiten, die sich auf Konten oder Angaben beziehen, die für den Abschluss wesentlich sind und besonders anspruchsvolle, subjektive oder komplexe Beurteilungen des Abschlussprüfers beinhalten. Die CAM-Anforderung tritt in den Jahren 2019 und 2020 in Kraft. Ab 2017 enthält der aktualisierte Bericht des Abschlussprüfers auch die Amtszeit des Abschlussprüfers bei diesem Unternehmen.

Organisatorischer Überblick

Das PCAOB hat fünf Vorstandsmitglieder, darunter einen Vorsitzenden, von denen jeder von der SEC nach Rücksprache mit dem Vorsitzenden des Gouverneursrats des Federal Reserve Systems und dem Finanzminister ernannt wird. Zwei Vorstandsmitglieder und nur zwei Mitglieder müssen Wirtschaftsprüfer sein. Wenn der PCAOB-Vorsitzende einer von ihnen ist, war er oder sie möglicherweise mindestens fünf Jahre lang kein praktizierender CPA gewesen, bevor er in den Vorstand berufen wurde. Jedes Mitglied dient in Vollzeit für eine gestaffelte fünfjährige Amtszeit. Das von der SEC jedes Jahr genehmigte Budget des Boards wird durch Gebühren finanziert, die von den Unternehmen und Broker-Dealern gezahlt werden, die sich auf die vom Board beaufsichtigten Prüfungsgesellschaften verlassen. Die Organisation hat neben ihrem Hauptsitz in Washington etwa 800 Mitarbeiter und Büros in 11 Bundesstaaten.

Der derzeitige Vorsitzende der PCAOB ist William D. Duhnke III, der am 2. Januar 2018 von der Securities and Exchange Commission vereidigt wurde. Zuvor war er als Personaldirektor und General Counsel in drei Senatsausschüssen tätig. Von 2011 bis 2017 war James R. Doty Chairman, ehemaliger General Counsel der SEC und ehemaliger Partner der Anwaltskanzlei Baker Botts LLP. Ihm ging Mark W. Olson voraus , ein ehemaliges Mitglied des Federal Reserve Board of Governors. Der erste Vorsitzende des PCAOB war der ehemalige Präsident und Chief Executive Officer der Federal Reserve Bank of New York, William Joseph McDonough . Die SEC ernannte zunächst William H. Webster, einen prominenten Anwalt und ehemaligen Direktor sowohl des FBI als auch der CIA. Er trat nach mehreren Wochen und vor der ersten offiziellen Vorstandssitzung (wie unten erläutert) zurück.

Befugnisse

Gemäß Abschnitt 101 des Sarbanes-Oxley Act hat das PCAOB die Befugnis:

• Registrierung von Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, die Prüfungsberichte für Emittenten und Broker-Händler erstellen;
• Festlegung von Prüfungs-, Qualitätskontroll-, Ethik-, Unabhängigkeits- und anderen Standards in Bezug auf die Erstellung von Prüfungsberichten von Emittenten;
• Durchführung von Inspektionen bei PCAOB-registrierten Wirtschaftsprüfungsgesellschaften;
• Durchführung von Untersuchungen und Disziplinarverfahren und Verhängung von Sanktionen gegen registrierte Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und verbundene Personen dieser Firmen (einschließlich Geldbußen von bis zu 100.000 US-Dollar gegen einzelne Wirtschaftsprüfer und 2 Millionen US-Dollar gegen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften);
• andere Aufgaben oder Funktionen wahrzunehmen, die der Verwaltungsrat für notwendig oder angemessen hält, um hohe professionelle Standards bei registrierten Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und deren Mitarbeitern zu fördern und die Qualität der von ihnen angebotenen Prüfungsdienstleistungen zu verbessern;
• klagen und verklagt werden, beschweren und verteidigen, in seinem Firmennamen und durch seinen eigenen Anwalt, mit Zustimmung der SEC, vor jedem Bundes-, Staats- oder anderen Gericht;
• seine Geschäfte zu führen, Büros zu unterhalten und alle seine Rechte und Befugnisse in einem beliebigen Teil der Vereinigten Staaten auszuüben, ohne Rücksicht auf Qualifikationen, Lizenzen oder andere Bestimmungen des staatlichen oder [kommunalen] Rechts;
• Einstellung von Personal, Buchhaltern, Rechtsanwälten und anderen Agenten, die für den Auftrag des PCAOB erforderlich oder angemessen sind (mit Gehältern, die auf einem Niveau festgelegt sind, das mit der Selbstregulierung des privaten Sektors, Buchführung, Technik, Aufsicht oder anderen Personal- oder Managementpositionen vergleichbar ist, wie festgelegt durch den Sarbanes-Oxley Act herausgegeben, um hochqualifizierte und erfahrene Fachleute anzuziehen, die für die Überwachung globaler Wirtschaftsprüfungsgesellschaften erforderlich sind);
• Zuweisung, Bewertung und Erhebung von Unterstützungsgebühren für die Buchhaltung, die den Vorstand finanzieren; und
• Verträge abschließen, Instrumente ausführen, Verbindlichkeiten eingehen und alle anderen Handlungen und Dinge vornehmen, die für die Durchführung seiner Geschäfte und die Ausübung seiner Befugnisse gemäß dem Sarbanes-Oxley Act erforderlich, angemessen oder nebensächlich sind.

Wirtschaftsprüfern börsennotierter Gesellschaften ist es nach dem Sarbanes-Oxley Act untersagt, ihren Prüfungsmandanten prüfungsfremde Dienstleistungen wie Beratung anzubieten. Der Kongress machte gewisse Ausnahmen für Steuerdienstleistungen, die daher von der PCAOB beaufsichtigt werden. Dieses Verbot wurde aufgrund der Behauptungen in Fällen wie Enron und WorldCom erlassen, dass die Unabhängigkeit der Wirtschaftsprüfer von den Managern ihrer Kunden aufgrund der hohen Gebühren, die die Prüfungsgesellschaften mit diesen Nebenleistungen verdienten, gefährdet war.

Darüber hinaus kann der Vorstand im Rahmen der Untersuchungsbefugnisse des PCAOB verlangen, dass Prüfungsgesellschaften oder jede mit einer Prüfungsgesellschaft verbundene Person Zeugenaussagen oder Dokumente in ihrem (oder ihrem) Besitz vorlegt. Weigert sich die Firma oder Person, diese Zeugenaussage oder diese Dokumente vorzulegen, kann das PCAOB diese Person oder Person von der öffentlichen Finanzkontrolle suspendieren oder ausschließen. Die PCAOB kann auch die Unterstützung der SEC bei der Ausstellung von Vorladungen für Zeugenaussagen oder Dokumente von nicht bei der PCAOB registrierten natürlichen oder juristischen Personen in Anspruch nehmen.

Die Geschäftsstelle des leitenden Revisors berät den Verwaltungsrat bei der Etablierung von Revisions- und damit verbundenen Berufspraxisstandards.

Regierungsaufsicht

Jede dieser Befugnisse unterliegt der Genehmigung und Aufsicht durch die SEC. Einzelpersonen und Prüfungsgesellschaften, die der PCAOB-Aufsicht unterliegen, können gegen PCAOB-Entscheidungen (einschließlich aller Disziplinarmaßnahmen) bei der SEC Berufung einlegen, und die SEC ist befugt, die PCAOB-Regeln zu ändern oder aufzuheben.

Inspektionsberichte

Das PCAOB erstellt regelmäßig Inspektionsberichte von registrierten Wirtschaftsprüfungsgesellschaften. Während ein großer Teil dieser Berichte veröffentlicht wird (genannt „Teil I“), werden Teile der Inspektionsberichte, die Kritik oder potenzielle Mängel an den Qualitätskontrollsystemen der Prüfungsgesellschaft behandeln, nicht veröffentlicht, wenn die Kanzlei diese Angelegenheiten anspricht innerhalb von 12 Monaten nach dem Berichtsdatum zur Zufriedenheit des Verwaltungsrats. Diese Teile werden jedoch veröffentlicht (als "Teil II" bezeichnet), wenn (1) der Vorstand feststellt, dass die Bemühungen eines Unternehmens, die Kritikpunkte oder potenzielle Mängel zu beheben, nicht zufriedenstellend waren, oder (2) das Unternehmen keine Unterlagen vorlegt, die solche Bemühungen belegen .

Geschichte

Das PCAOB wurde als Reaktion auf eine ständig steigende Zahl von "Restatements" (Korrekturen früherer Jahresabschlüsse) durch börsennotierte Unternehmen in den 1990er Jahren und eine Reihe von hochkarätigen Bilanzskandalen und rekordverdächtigen Insolvenzen großer öffentlicher Unternehmen geschaffen, insbesondere diejenigen im Jahr 2002, an denen WorldCom und Enron beteiligt waren , und die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft für beide Unternehmen, Arthur Andersen. Vor der Gründung des PCAOB war der Berufsstand der Wirtschaftsprüfer durch seine Handelsgruppe, das American Institute of Certified Public Accountants (AICPA), selbstreguliert . Das öffentliche Aufsichtsgremium der AICPA wurde am 31. März 2002 formell aufgelöst, obwohl seine Mitglieder im Januar 2002 massenhaft zurückgetreten waren, um gegen den Vorschlag des damaligen SEC-Vorsitzenden Harvey Pitt für eine neue private Wirtschaftsprüferaufsichtsbehörde zur Regulierung des Berufs zu protestieren (ein Vorschlag, der sich zum PCAOB entwickeln würde).

Ernennung des Vorsitzenden Webster

Die SEC ernannte William H. Webster zum ersten Vorsitzenden der PCAOB. Er war ein prominenter Anwalt und ehemaliger Direktor des FBI und der CIA . Diese Ernennung war jedoch umstritten, denn während Webster für seine Integrität und seinen Intellekt weithin anerkannt war, glaubten zwei der fünf Kommissare der SEC, dass der Vorsitzende der SEC, Harvey Pitt, die Kandidaten nicht ordnungsgemäß überprüft oder sich mit ihnen über die Ernennung beraten hatte (und zuvor mit Ernennung des Vorsitzenden von TIAA-CREF, John Biggs, zum Vorsitzenden des PCAOB). In einer der umstrittensten öffentlichen Anhörungen der SEC kritisierten diese beiden Kommissare ( Harvey Goldschmid und Roel Campos ) öffentlich den Prozess der Ernennung (allerdings nicht Webster selbst). Trotzdem wurde Webster von der SEC mit 3 zu 2 Stimmen als erster Vorsitzender der PCAOB bestätigt.

Nur wenige Wochen nach Websters Ernennung zum PCAOB kam es jedoch zu einer weiteren Kontroverse, als Zeitungen berichteten, dass Webster im Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats von US Technologies tätig war , einem High-Tech-Unternehmen, das wegen Unregelmäßigkeiten in der Rechnungslegung untersucht wird . Pitt, dessen Amtszeit als SEC-Vorsitzender sich bereits als umstritten erwiesen hatte, befand sich in einer unhaltbaren Position. Eine der Behauptungen von Goldschmid während der bösartigen SEC-Anhörung im Oktober war, dass die von Pitt vorgeschlagenen Kandidaten nicht ordnungsgemäß überprüft worden seien. Goldschmids Kritik schien vorausschauend, und dies führte zusammen mit anderen Drängen dazu, dass Pitt am Wahltag (4. November 2002) seinen Rücktritt aus der SEC ankündigte. Webster selbst gab eine Woche später seinen Rücktritt vom PCAOB bekannt – weniger als drei Wochen nach der Gründung des PCAOB.

Verfassungsrechtliche Herausforderung

Im Februar 2006 reichten der Free Enterprise Fund und Beckstead and Watts, LLP (eine kleine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mit Sitz in Nevada ) vor einem Bundesgericht Klage gegen die Verfassungsmäßigkeit des PCAOB ein. Laut der Klage verstoße die Bestimmung des Sarbanes-Oxley Act zur Einrichtung des PCAOB gegen die „ Ernennungsklausel “ der US-Verfassung , da die Vorstandsmitglieder des PCAOB aufgrund der öffentlichen Zwecke, denen PCAOB dient, als „Offiziere der Vereinigten Staaten“ anzusehen seien. und muss als solche entweder vom Präsidenten der Vereinigten Staaten mit Rat und Zustimmung des US-Senats oder vom "Leiter" einer "Abteilung" ernannt werden, während der Vorstand von PCAOB von der SEC ernannt wird und nicht vom Vorsitzenden der SEC. In der Klage wurde auch angefochten, dass die PCAOB gegen die Gewaltenteilungsklausel der Verfassung verstößt, da die Organisation quasi-exekutive, -legislative und -justizielle Funktionen hat.

Am 22. August 2008 bestätigte das US-Berufungsgericht für den District of Columbia Circuit das PCAOB als verfassungsgemäß. Das Gericht stellte fest, dass es sich bei den Vorstandsmitgliedern um untergeordnete Amtsträger handelt, die nicht vom Präsidenten ernannt werden müssen, und dass der Präsident über die SEC eine ausreichende Kontrolle über den Vorstand behält, damit der Vorstand nicht gegen die Gewaltenteilungsklausel verstößt.

Der Oberste Gerichtshof der Vereinigten Staaten hat am 18. Mai 2009 certiorari erteilt , um drei Fragen zu prüfen:

1. Ob der Sarbanes-Oxley Act von 2002 gegen die Gewaltenteilung der Verfassung verstößt, indem er Mitgliedern des [PCAOB] weitreichende Exekutivbefugnisse verleiht, während er dem Präsidenten jegliche Befugnis entzieht, diese Mitglieder zu ernennen oder zu entfernen oder ihre Ausübung anderweitig zu überwachen oder zu kontrollieren? diese Befugnis, oder ob das Gesetz, wie das Berufungsgericht feststellte, verfassungsmäßig ist, weil der Kongress die Absetzungsbefugnis des Präsidenten auf jede Weise einschränken kann, die er "für das öffentliche Interesse am besten hält".
2. Ob das Berufungsgericht irrtümlicherweise annahm, dass PCAOB-Mitglieder gemäß der Ernennungsklausel „untergeordnete Beamte“ sind, die von der [SEC] geleitet und beaufsichtigt werden, wenn die SEC nicht befugt ist, diese Mitglieder persönlich zu beaufsichtigen, um die Mitglieder für jede Richtlinie zu entfernen? -bezogenen Gründen oder zur Beeinflussung der wichtigsten Ermittlungsfunktionen der Mitglieder, nur weil die SEC einige der Arbeitsergebnisse der Mitglieder überprüfen kann.
3. Wenn PCAOB-Mitglieder minderwertige Beamte sind, ob die Bestimmung des Gesetzes für ihre Ernennung durch die SEC gegen die Ernennungsklausel verstößt, entweder weil die SEC keine "Abteilung" ist oder weil die fünf gemeinsam handelnden Kommissare nicht der "Leiter" der SEC sind.

Free Enterprise Fund und Beckstead und Watts, LLP vs. Public Company Accounting Oversight Board, et al. , wurde am 7. Dezember 2009 argumentiert. Neben dem PCAOB traten auch die Vereinigten Staaten (vertreten durch Generalstaatsanwältin Elena Kagan ) als Beklagte in dem Fall auf und verteidigten separat die Verfassungsmäßigkeit des Sarbanes-Oxley Act. Dreizehn Amici , von libertären Denkfabriken wie dem Cato-Institut bis hin zu Managern staatlicher Pensionskassen, reichten in dem Fall Schriftsätze ein.

Am 28. Juni 2010 befand der Oberste Gerichtshof in einem vom Obersten Richter John G. Roberts verfassten Mehrheitsgutachten mit fünf Richtern die Ernennungsbestimmungen des Gesetzes für verfassungsgemäß, hob jedoch die Bestimmung zur Abberufung aus wichtigem Grund auf. Das Gericht akzeptierte nicht das Argument der Petenten, dass die Verfassungsschwäche die gesamte frühere Tätigkeit des Ausschusses verfassungswidrig gemacht habe; Vielmehr trennte es einfach die Klausel zur Entfernung aus Gründen der Sache vom Rest von Sarbanes-Oxley, so dass der Vorstand selbst intakt blieb.

Siehe auch

• Nationale Rechnungslegungsbehörde (NFRA)
• Gesetz über die Rechenschaftspflicht ausländischer Unternehmen

Verweise

Externe Links

• Offizielle PCAOB-Website