UBS- _UBS

UBS Group AG
Früher Schweizerische Unionsbank (1862–1998)
Typ Publikum ( Aktiengesellschaft )
IST IN CH0244767585
Industrie
Vorgänger
Gegründet 29. Juni 1998 ; Vor 24 Jahren (durch die Fusion von Union Bank of Switzerland und Swiss Bank Corporation) ( 1998-06-29 )
Hauptquartier Paradeplatz
Zürich , Schweiz
Bereich serviert
Weltweit
Schlüsselpersonen
Produkte
Einnahmen Verringern 34,6 Milliarden US-Dollar (2022)
Zunahme9,60 Milliarden US-Dollar (2022)
Zunahme7,63 Milliarden US-Dollar (2022)
AUM Verringern3,96 Billionen US-Dollar (2022)
Gesamtvermögen Verringern1,10 Billionen US-Dollar (2022)
Gesamtkapital Verringern56,9 Milliarden US-Dollar (2022)
Anzahl der Angestellten
74.022 (Ende 2022)
Kapitalquote Verringern Tier 1 14,2 % (2022)
Bewertung Standard & Poor's : A+
Moody's : Aa2
Fitch-Ratings : AA-
Webseite ubs.com _
Fußnoten / Verweise
UBS Institutional Reporting Stand: Ende 2022

Die UBS Group AG ist ein multinationales Investmentbank- und Finanzdienstleistungsunternehmen, das in der Schweiz gegründet wurde und seinen Sitz hat . Sie hat ihren gemeinsamen Hauptsitz in den Städten Zürich und Basel und ist als größtes Schweizer Bankinstitut und größte Privatbank der Welt an allen wichtigen Finanzplätzen präsent . Der Kundenservice von UBS ist bekannt für sein striktes Bankkundengeheimnis und die Kultur des Bankgeheimnisses . Aufgrund der großen Positionen der Bank in den Märkten Amerikas , EMEA und Asien-Pazifik betrachtet das Financial Stability Board sie als eine global systemrelevante Bank .

Neben Private Banking bietet UBS Vermögensverwaltungs- , Vermögensverwaltungs- und Investmentbanking-Dienstleistungen für Privat-, Firmen- und institutionelle Kunden mit internationalem Service. UBS verwaltet das größte Privatvermögen der Welt und zählt etwa die Hälfte der Milliardäre der Welt zu ihren Kunden. Trotz der Reduzierung des Sell-Side-Geschäfts unterhält UBS eine globale Investmentbank und gilt als Primary Market Maker . Die Bank unterhält auch zahlreiche unterirdische Banktresore, Bunker und Lagerstätten für Goldbarren in den Schweizer Alpen und international. Teilweise aufgrund seines Bankgeheimnisses stand es im Mittelpunkt zahlreicher Steuervermeidungsuntersuchungen, die von US-amerikanischen, französischen, deutschen, israelischen und belgischen Behörden durchgeführt wurden. Die Betriebe von UBS in der Schweiz und den Vereinigten Staaten belegten im Financial Secrecy Index 2018 jeweils den ersten und zweiten Platz .

Ab Mai 2022 ist UBS die drittgrößte Bank in Europa mit einer Marktkapitalisierung von 63 Milliarden US-Dollar. Sie ist eine der acht globalen „ Bulge Bracket “-Banken.  Das verwaltete Vermögen (AUM) beträgt über CHF 3,2 Billionen, davon sind rund CHF 2,8 Billionen verwaltete Vermögen. Im Juni 2017 betrug die Rendite auf das investierte Kapital 11,1 %, gefolgt von Goldman Sachs mit 9,35 % und JPMorgan Chase mit 9,456 %. Ende 2016 gründete UBS in London ein Forschungslabor für Blockchain-Technologie , um ihre Cybersicherheit und Verschlüsselung von Kundenaktivitäten voranzutreiben. Aufgrund des regionalen Dealflows und des politischen Einflusses gilt UBS als eines der „größten und mächtigsten Finanzinstitute der Welt“. Die Kapitalstärke, die Sicherheitsprotokolle und der Ruf des Unternehmens für Diskretion haben dem Unternehmen einen beträchtlichen Marktanteil im Bankgeschäft und ein hohes Maß an Markentreue beschert . Alternativ wird es routinemäßig kritisiert, weil es die Nichteinhaltung von Steuern und die Offshore-Finanzierung erleichtert . UBS ist Primärhändler und Forex- Gegenpartei der US- Notenbank .

Geschichte

UBS wurde 1862 als Bank in Winterthur gegründet . Diese Entwicklung kam mit der Bildung der Reihe moderner Schweizer Grossbanken (Großbanken) in der zweiten Hälfte des 19. Jahrhunderts. Der Name der Bank leitet sich von der Stadt Winterthur ab , die im 19. Jahrhundert als Industriezentrum der Schweiz diente. 1854 gründeten sechs Privatbankiers in Basel den Schweizerischen Bankverein (SBV), um den steigenden Kreditbedarf der Schweizer Eisenbahn- und Industrieunternehmen zu decken. Sie bildete ein Privatbankenkonsortium , das sich dank der internationalen Neutralität der Schweiz ausdehnte . 1912 fusionierte die Bank Winterthur mit der Toggenburger Bank zur Union Bank of Switzerland (UBS) und wuchs schnell, nachdem das Bankengesetz von 1934 das Schweizer Bankgeheimnis kodifiziert hatte. Nach jahrzehntelangem Marktwettbewerb zwischen der Union Bank of Switzerland und dem Schweizerischen Bankverein (SBV) fusionierten die beiden 1998 zu einem einzigen Unternehmen, das nur als "UBS" bekannt war. UBS steht nicht für Union Bank of Switzerland. Tatsächlich war dies eines der über 370 Finanzunternehmen, die seit 1862 Teil der heutigen UBS geworden sind. Während der Finanzkrise 2008 bewältigte UBS schwere Verluste mit einem Asset Relief Recovery Program. Im Jahr 2011 wurde das Unternehmen vom Schurkenhändlerskandal 2011 getroffen, der zu einem Handelsverlust von 2 Milliarden US-Dollar führte . 2012 richtete sich die Bank neu auf die Vermögensverwaltungsberatung aus und beschränkte ihre Aktivitäten auf der Verkäuferseite .

Unternehmensstruktur

Kapitalbesitz von UBS nach Herkunftsland ab 2014.

  Schweiz (19,5%)
  Vereinigte Staaten (10,6 %)
  Vereinigtes Königreich (16,8 %)
  Asien-Pazifik-Singapur (9,7 %)
  Andere (42,7 %)
  Deutschland (0,7 %)

UBS ist eine Aktiengesellschaft nach schweizerischem Recht . Ihre Aktien sind an der SIX Swiss Exchange und der New York Stock Exchange (NYSE) kotiert . Ab Dezember 2020 ist UBS in allen wichtigen Finanzzentren weltweit präsent, mit Niederlassungen in 50 Ländern, mit etwa 30% ihrer ca. 73.000 Mitarbeiter arbeiten in Amerika, 30 % in der Schweiz, 19 % in Europa (ohne Schweiz), im Nahen Osten und in Afrika und 21 % in der Region Asien-Pazifik. Die Bank hat ihre Hauptpräsenz in den Vereinigten Staaten . Die amerikanische Zentrale für das Investmentbanking befindet sich in New York City , für die private Vermögensverwaltungsberatung in Weehawken, New Jersey . Sie haben Vertriebs- und Handelsbüros sowie private Vermögensverwaltungsbüros in Stamford, Connecticut .

Die globalen Geschäftsgruppen des Unternehmens sind globale Vermögensverwaltung , Investmentbank , Vermögensverwaltung und Privat- und Firmenkundengeschäft. UBS ist der führende Anbieter von Retail Banking- und Commercial Banking- Dienstleistungen in der Schweiz, der bereits 2009 gegründet wurde. Das verwaltete Gesamtvermögen beläuft sich auf 3,101 Milliarden US-Dollar, das Eigenkapital auf 52,928 Milliarden US-Dollar und die Marktkapitalisierung auf 45,907 Milliarden US-Dollar per Ende 2018. Im November 2014 die Aktien der UBS Group AG wurden kotiert und als neue Holdinggesellschaft an der NYSE und der SIX Swiss Exchange gehandelt . Auf Antrag und mit Wirkung vom 14. Januar 2015 wurden die Aktien der UBS AG, der Tochtergesellschaft der UBS Group AG, von der NYSE dekotiert. Ab September 2019 sind die größten institutionellen Aktionäre:

Die Büros der UBS Investment Bank in der 299 Park Avenue in New York City
Besitzername %
Chase Nominees Ltd., London 11.76
DTC (Cede & Co.), New York 7.57
Nortrust Nominees Ltd., London 4.53

Per 30. Juni 2018 stellt sich die geografische Verteilung der Aktionäre wie folgt dar:

Aktionäre % Anteile %
Amerika 5.675 2.5 434.200.367 11.3
Asien-Pazifik 5.530 2.4 101.914.133 2.6
Europa, Naher Osten und Afrika 13.065 5.7 823.401.277 21.4
Schweiz 206.060 89.5 823.785.072 21.4
Total Namensaktien 2.183.300.849 56.6
Nicht registrierte Aktien insgesamt 1.671.288.703 43.34
Gesamt 230.330 100.0 3.854.589.522 100.0

Die Unternehmensstruktur von UBS umfasst per Juni 2018 insgesamt vier Divisionen:

  • Globale Vermögensverwaltung
  • Privat- und Firmenbank
  • Vermögensverwaltung
  • Investmentbank

Ab dem 9. Juni 2003 wurden alle UBS-Unternehmensgruppen, einschließlich UBS Paine Webber und UBS Warburg, unter dem Namen UBS umbenannt, nachdem das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit als einheitliche globale Einheit aufgenommen hatte.

Globale Vermögensverwaltung

Der Geschäftsbereich Global Wealth Management Advisory von UBS bietet vermögenden Privatkunden auf der ganzen Welt eine Reihe von Beratungs- und Anlageprodukten und -dienstleistungen an. Ende 2016 beliefen sich die verwalteten Vermögen von UBS Wealth Management auf insgesamt CHF 977 Milliarden. Das verwaltete Vermögen (AUM) des gesamten Unternehmens belief sich im Jahr 2015 auf 1.737,5 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang des verwalteten Vermögens um 1 % im Vergleich zu den entsprechenden Daten von 2014 entspricht. Seit 2018 verwaltet UBS das größte private Vermögen der Welt, ungefähr gezählt die Hälfte der Milliardäre der Welt zu seinen Kunden. Mehr als 60% des gesamten verwalteten Vermögens von UBS Wealth Management gehören Privatpersonen mit einem Nettovermögen von CHF 10 Millionen oder mehr. Von den verbleibenden 40 % des gesamten investierten Vermögens gehören 30 % der Gesamtsumme Personen mit einem Nettovermögen zwischen CHF 1 Million und CHF 10 Millionen und die letzten 10 % des Gesamtvermögens gehören Personen mit einem Nettovermögen von weniger als CHF 1 Million . UBS bietet Brokerage- Dienstleistungen und -Produkte sowie Vermögensverwaltungs- und andere Anlageberatungs- und Portfolioverwaltungsprodukte und -dienstleistungen an. Darüber hinaus bietet UBS eine breite Palette von Wertpapier- und Sparprodukten an, die von den Underwriting- und Research- Aktivitäten des Unternehmens sowie von der Verwaltung und Ausführung von Kundenaufträgen und auch von Clearing-Diensten für Transaktionen unterstützt werden, die von einzelnen Anlegern initiiert wurden. Das Geschäft ist geografisch weiter unterteilt, wobei sich separate Unternehmen auf die USA und andere internationale Märkte konzentrieren. Zwei Drittel des gesamten investierten Vermögens stammen aus Europa und der Schweiz, das letzte Drittel hauptsächlich aus dem asiatisch-pazifischen Raum.

UBS US Wealth Management Hauptsitz in Lincoln Harbor in Weehawken , New Jersey

UBS Wealth Management mit Hauptsitz in der Schweiz ist in über 40 Ländern mit rund 190 Geschäftsstellen (davon 100 in der Schweiz) vertreten. Ende 2018 waren weltweit rund 23.600 Mitarbeiter bei Global Wealth Management beschäftigt. In der Schweiz bietet UBS Swiss Bank ein komplettes Angebot an Bankdienstleistungen für Privatkunden an, das Schecks , Spareinlagen , Kreditkarten und Hypothekenprodukte für Privatpersonen umfasst . Sie bieten auch Cash-Management- und Geschäftsbankdienstleistungen für kleine Unternehmen und Firmenkunden an.

Das globale Vermögensverwaltungsgeschäft von UBS in Amerika besteht aus Vermögensverwaltungsgeschäften in den USA und Kanada sowie in den USA gebuchtem internationalen Geschäft. UBS Wealth Management in den USA ist aus dem ehemaligen Maklergeschäft von Paine Webber hervorgegangen. Das Unternehmen wurde im März 2001 nach der Übernahme durch UBS zunächst in UBS Paine Webber umbenannt . Der Geschäftsbereich bietet Vermögensverwaltungsberatung für sehr vermögende und sehr vermögende Kunden. UBS wurde bei den Euromoney Awards for Excellence 2017 als „Best Bank for Wealth Management in North America“ ausgezeichnet .

Die Hauptkonkurrenten von UBS in diesem Bereich sind Bank of America , Morgan Stanley , JP Morgan Chase , Wells Fargo und Charles Schwab .

Privat- und Firmenkundengeschäft

Die Division Personal & Corporate Banking von UBS bietet Finanzprodukte und -dienstleistungen für Privat-, Firmen- und institutionelle Kunden in der Schweiz an. Es bietet auch stabile und erhebliche Gewinne für die Gruppe und Ertragsmöglichkeiten für Unternehmen innerhalb der Bank. UBS behält eine führende Position auf dem Privat- und Unternehmenskreditmarkt in der Schweiz; Tatsächlich bedient es eine von drei Pensionskassen , mehr als 85 % der 1.000 größten Schweizer Unternehmen und 85 % der Banken, die im Inland ansässig sind. 2015, 2017 und 2018 wurde UBS vom internationalen Finanzmagazin Euromoney zum „Best Domestic Cash Manager Switzerland“ gekürt. Zum 31. Dezember 2018 erreichte das Kreditportfolio 131 Milliarden US-Dollar.

Die Produkte dieser UBS-Division reichen von Geldkonten , Zahlungen, Spar- und Vorsorgeplänen bis hin zu Anlagefondsprodukten , Wohnbauhypotheken und Beratungsdiensten. Dieser Geschäftsbereich stellt einen zentralen Baustein des Universalbankmodells von UBS in der Schweiz dar und unterstützt andere Geschäftsbereiche wie die Investment Bank, indem er ihnen Kunden vermittelt und sie dabei unterstützt, ihr Vermögen auf ein Niveau aufzubauen, auf das sie übertragen werden können UBS Vermögensverwaltung. Das Retail- und Corporate-Vertriebsnetz umfasst nicht nur 279 Filialen in der Schweiz, sondern auch 1.250 Geldautomaten und Selbstbedienungsterminals sowie digitale Bankdienstleistungen und betreut 2,5 Millionen Privatkunden.

UBS Vermögensverwaltung

Der Eingang des UBS Tower am One North Wacker Drive , einem 50-stöckigen Wolkenkratzer in der Innenstadt von Chicago

UBS Asset Management bietet Anlagemöglichkeiten in den Bereichen Aktien, festverzinsliche Anlagen , Währungen , Hedgefonds , globale Immobilien , Infrastruktur und Private Equity , die auch in Multi-Asset-Strategien kombiniert werden können. Die Fusion von UBS und SBC im Jahr 1998 und die anschließende Umstrukturierung führten zur Zusammenlegung von drei großen Vermögensverwaltungsbetrieben: UBS Asset Management, Phillips & Drew (im Besitz der Union Bank of Switzerland ) und Brinson Partners (im Besitz von SBC). Die Anlageteams wurden im Jahr 2000 zusammengelegt und im Jahr 2002 wurden die Marken zu UBS Global Asset Management konsolidiert .

Ende Dezember 2018 war UBS Asset Management für ein verwaltetes Vermögen von 781 Milliarden US-Dollar verantwortlich, und das verwaltete Vermögen belief sich auf 413 Milliarden US-Dollar. Mit rund 2.300 Mitarbeitern in 23 Ländern ist UBS Asset Management der größte Publikumsfondsverwalter der Schweiz, ein führendes Fondshaus in Europa und einer der größten Hedgefonds- und Immobilienanlageverwalter der Welt. Es hat Hauptniederlassungen in Chicago , Hongkong , London , New York , Singapur , Sydney , Tokio und Zürich . Mit dem Ziel, systematische Produkte und Dienstleistungen für Kunden zu entwickeln, integrierte UBS im Jahr 2017 Equities, Fixed Income and Solutions und das Geschäft mit Hedgefonds in einem neuen Bereich namens Investments. UBS bildete auch einen neuen Geschäftsbereich namens Real Estate and Private Markets, indem sie ihre globalen Immobilien- und Infrastruktur- und Private-Equity-Geschäfte zusammenlegte.

Im Februar 2017 gaben die UBS Group AG und die Northern Trust Corporation , ein amerikanisches internationales Finanzdienstleistungsunternehmen, eine Vereinbarung über den Erwerb der Fondsverwaltungseinheiten von UBS Asset Management in Luxemburg und der Schweiz bekannt . Diese Übernahme wird die Expansion der Northern Trust Corporation in diese beiden Länder erleichtern und das amerikanische Unternehmen zum größten Fondsverwalter auf den lokalen Märkten und zu einem der zehn weltweit führenden Unternehmen in diesem Sektor machen. Am Ende der im Oktober 2017 abgeschlossenen Transaktion wird das amerikanische Unternehmen ein Vermögen von insgesamt CHF 420 Milliarden verwalten. UBS Asset Management wird ihren Kunden in jedem Fall weiterhin Verwaltungsgesellschafts-, White-Labeling- und Repräsentantendienste anbieten. Ulrich Körner , Präsident von UBS Asset Management, bestätigt, dass die kontinuierliche Transformation ihrer Plattform auf eine große Effizienz, Effektivität und geografische Verlagerung der von der Bank angebotenen Dienstleistungen zurückzuführen ist.

Die Hauptkonkurrenten von UBS in diesem Geschäftsbereich sind BlackRock , Vanguard Group , State Street Global Advisers (SSGA), Fidelity Investments und Allianz Asset Management (AAM).

UBS-Investmentbank

Ehemalige Büros der UBS Investment Bank in Stamford, Connecticut . Mit ungefähr der Größe von zwei American- Football-Feldern war es das größte säulenlose Börsenparkett der Welt.

Die UBS Investment Bank bietet Dienstleistungen in den Bereichen Wertpapiere, andere Finanzprodukte und Research in den Bereichen Aktien , Zinsen, Kredite , Devisen , Edelmetalle und Derivate . Per Ende Dezember 2018 beschäftigte die UBS Investment Bank insgesamt 5.205 Mitarbeiter in 33 Ländern (mit Hauptniederlassungen in Chicago, Frankfurt, Hongkong, London, New York, Shanghai, Singapur, Tokio und Zürich). Dieser Geschäftsbereich berät auch Firmen- und institutionelle Kunden, Regierungen, Finanzintermediäre, alternative Vermögensverwalter und Privatanleger und bietet Zugang zu den Kapitalmärkten. Die UBS Investment Bank war früher als UBS Warburg und als Warburg Dillon Read bekannt , bevor die Union Bank of Switzerland und die Swiss Bank Corporation (SBC) fusionierten . Innerhalb der Division UBS Investment Bank bietet die Abteilung Investment Banking (IBD) eine Reihe von Beratungs- und Underwriting-Dienstleistungen an, darunter Fusionen und Übernahmen , Restrukturierungen , Aktienangebote , Investment-Grade- und High-Yield - Anleihenangebote, Leveraged Finance und Leveraged Loan-Strukturierung sowie Privatkunden Platzierung von Aktien , Schulden und Derivaten .

Der Geschäftsbereich Sales & Trading umfasst Equities ( Brokering , Dealing , Market Making und Eigenhandel mit Aktien , aktienbezogenen Produkten, Aktienderivaten und strukturierten Produkten ) und FX, Rates and Credit (FRC) ( Brokering , Dealing , Market Making und Beteiligung am Eigenhandel mit Zinsprodukten, Kreditprodukten, hypothekenbesicherten Wertpapieren , Leveraged Loans , erstklassigen und hochverzinslichen Schuldtiteln , Währungen , strukturierten Produkten und derivativen Produkten ). Nach einer Erweiterung im Jahr 2002 umfasst die Handelsfläche 9.600 Quadratmeter (103.000 Quadratfuß) mit 12 Meter (40 Fuß) gewölbten Decken. Über 1 Billion US-Dollar an Vermögenswerten werden hier jeden Handelstag gehandelt. Im Juni 2011 wurde bekannt gegeben, dass die UBS erwägt, ihren nordamerikanischen Hauptsitz zurück nach New York City zu verlegen, und dass die Bank nach Büroräumen in Midtown und im wiederaufgebauten World Trade Center sucht .

Die Hauptkonkurrenten von UBS in diesem Geschäftsbereich sind andere Mitglieder der Bulge Bracket , insbesondere Goldman Sachs , JPMorgan Chase und Bank of America . Die amerikanische Sparte bietet auch eine eigene Kreditkarte an, die im Gegensatz zu vielen ihrer Konkurrenten nicht von einer anderen Bank gesponsert wird.

Wettbewerb

Filialen von UBS und Credit Suisse nebeneinander in Zürich

Auf globaler Ebene konkurriert UBS mit den größten globalen Investmentbanken , insbesondere im Bulge Bracket . und bis zur Übernahme der Credit Suisse im Jahr 2023 regelmässig damit verglichen. Laut einer vom Coalition Research Institute veröffentlichten Studie aus dem Jahr 2018 gehört UBS zu den Top 10 der weltweiten Investmentbanken.

Geschichte

UBS führt ihre Geschichte bis ins Jahr 1862 zurück, dem Gründungsjahr der Bank in Winterthur , Vorläuferin der Union Bank of Switzerland . Als Union Bank und SBC fusionierten, wollten Beamte das fusionierte Unternehmen ursprünglich „United Bank of Switzerland“ nennen, entschieden sich aber wegen eines Namenskonflikts mit dem separaten Schweizer Unternehmen United Bank Switzerland – einem Teil der United Bank – für den Namen UBS Limited 's Schweizer Tochtergesellschaft. Daher ist UBS kein Akronym mehr , sondern die Marke des Unternehmens. Das von SBC übernommene Logo aus drei Schlüsseln steht für die Unternehmenswerte Vertrauen, Sicherheit und Diskretion.

Schweizerischer Bankverein

Logo des Schweizerischen Bankvereins (ca. 1973) mit den drei Schlüsseln, die Vertrauen, Sicherheit und Diskretion symbolisieren sollen

Der früheste Unternehmensvorfahr von UBS wurde 1854 gegründet, als sechs Privatbanken in Basel , Schweiz, ihre Ressourcen bündelten, um den Bankverein zu gründen , ein Konsortium, das als Emissionskonsortium für seine Mitgliedsbanken fungierte. 1871 koordinierte der Bankverein mit dem deutschen Frankfurter Bankverein die Gründung des Basler Bankvereins , einer Aktiengesellschaft, die das ursprüngliche Bankverein-Konsortium ersetzte. Nachdem die neue Bank mit einem Anfangsengagement von CHF 30 Millionen und CHF 6 Millionen Aktienkapital gestartet war, erlebte sie bald Wachstumsschmerzen, als schwere Verluste in Deutschland dazu führten, dass sie ihre Dividende bis 1879 aussetzte. Nach den Jahren 1885 und 1886, als die Bank fusionierte mit dem Zürcher Bankverein und erwarb die Basler Depositenbank und die Schweizerische Unionbank, änderte sie ihren Namen in Schweizerischer Bankverein . Der englische Name der Bank war ursprünglich Swiss Bankverein, wurde aber 1917 in Swiss Bank Corporation (SBC) geändert.

Die Basler Büros des Schweizerischen Bankvereins um 1920

In der Folge erlebte SBC eine Wachstumsphase, die nur durch den Beginn des Ersten Weltkriegs unterbrochen wurde , in dem die Bank Beteiligungen an einer Reihe großer Industrieunternehmen verlor. Bis Ende 1918 erholte sich die Bank, überschritt die Bilanzsumme von CHF 1 Milliarde und wuchs bis 1920 auf 2.000 Mitarbeiter. Die Auswirkungen des Börsenkrachs von 1929 und der Weltwirtschaftskrise waren schwerwiegend, insbesondere als der Schweizer Franken stark abgewertet wurde im Jahr 1936. Die Bank sah, wie ihre Vermögenswerte von einem Höchststand von 1,6 Milliarden Franken im Jahr 1929 auf das Niveau von 1918 von 1 Milliarde Franken bis 1936 zurückgingen.

1937 übernahm SBC sein von Warja Honegger-Lavater entworfenes Drei-Schlüssel -Logo , das Vertrauen, Sicherheit und Diskretion symbolisiert und ein wesentlicher Bestandteil des heutigen Logos von UBS ist. Am Vorabend des Zweiten Weltkriegs im Jahr 1939 erhielt die SBV, wie andere Schweizer Banken, große Zuflüsse ausländischer Gelder zur Aufbewahrung. Kurz vor Ausbruch des Krieges traf SBC die rechtzeitige Entscheidung, ein Büro in New York City zu eröffnen. Das im Equitable Building untergebrachte Büro konnte wenige Wochen nach Kriegsausbruch seinen Betrieb aufnehmen und war als sicherer Aufbewahrungsort für Vermögenswerte im Falle einer Invasion gedacht. Während des Krieges brach das traditionelle Geschäft der Banken zusammen und die Schweizer Regierung wurde ihr größter Kunde.

1945 erwarb der SBV die Basler Handelsbank , die zu den grössten Banken der Schweiz gehörte, aber bei Kriegsende insolvent wurde. SBC gehörte auch in den Nachkriegsjahren zu den führenden Schuldversicherern der Schweizer Regierung. Der SBVg, der in die 1950er-Jahre mit 31 Niederlassungen in der Schweiz und drei im Ausland gestartet war, hat sein Vermögen seit Kriegsende auf 4 Milliarden Franken bis Ende der 1950er-Jahre mehr als verdoppelt und Mitte der 1960er-Jahre erneut verdoppelt, auf über CHF 10 Milliarden bis 1965. 1961 erwarb SBC die Banque Populaire Valaisanne mit Sitz in Sion, Schweiz , und die Banque Populaire de Sierre . Die Bank eröffnete 1970 eine vollständige Zweigstelle in Tokio.

St. Gallen, Schweiz , Büros des Schweizerischen Bankvereins um 1920

1992 erwarb SBC O'Connor & Associates , ein in Chicago ansässiges Optionshandelsunternehmen und der größte Market Maker an den Finanzoptionsbörsen in den USA. O'Connor wurde mit den Geldmarkt- , Kapitalmarkt- und Devisenmarktaktivitäten von SBC kombiniert , um es zu bilden ein global integrierter Kapitalmarkt- und Treasury-Betrieb . 1994 erwarb SBC für 750 Millionen US-Dollar Brinson Partners , eine Vermögensverwaltungsgesellschaft, die sich darauf konzentriert, US-Institutionen Zugang zu globalen Märkten zu verschaffen. Nach der Übernahme leitete Gründer Gary P. Brinson das Vermögensverwaltungsgeschäft von SBC und wurde später, als SBC mit UBS fusionierte, zum Chief Investment Officer von UBS Asset Management ernannt. Die Übernahme von SG Warburg & Co. , einem führenden britischen Investmentbanking-Unternehmen, im Jahr 1995 zum Preis von 1,4 Milliarden US-Dollar bedeutete einen großen Schub im Investmentbanking. SG Warburg & Co. hatte sich einen Ruf als wagemutige Handelsbank erarbeitet , die sich zu einer der angesehensten Investmentbanken in London entwickelte . Eine Expansion Warburgs in die USA hatte sich jedoch als fehlerhaft und kostspielig herausgestellt, und Gespräche mit Morgan Stanley über eine Fusion waren 1994 gescheitert. SBC fusionierte das Unternehmen mit seiner eigenen bestehenden Investmentbanking-Einheit, um SBC Warburg zu gründen.

Zwei Jahre später, 1997, zahlte SBC 600 Millionen US-Dollar für die Übernahme von Dillon, Read & Co. , einer US-amerikanischen Investmentbank . Dillon, Read & Co., dessen Wurzeln bis in die 1830er Jahre zurückreichen, gehörte in den 1920er und 1930er Jahren zu den führenden Firmen an der Wall Street und hatte in den 1990er Jahren eine besonders starke Beratungsgruppe für Fusionen und Übernahmen . Dillon Read hatte Verhandlungen geführt, um sich an ING zu verkaufen , die bereits 25 % der Firma besaßen, aber die Partner von Dillon Read lehnten die Integrationspläne von ING ab. Nach der Übernahme durch SBC wurde Dillon Read mit SBC-Warburg fusioniert, um SBC-Warburg Dillon Read zu schaffen. Nach der späteren Fusion von SBC mit der Union Bank of Switzerland wurde der SBC-Teil aus dem Namen gestrichen; Im Jahr 2000, als die neue UBS umstrukturiert wurde, wurde der Name Dillon Read gestrichen, obwohl er 2005 als Dillon Read Capital Management , die unglückselige Hedgefonds-Operation von UBS, wieder eingeführt wurde .

Union Bank der Schweiz

1966 Logo der Union Bank of Switzerland mit den beiden Akronymen ihres englischen und französischen Namens (UBS) und ihres deutschen Gegenstücks (SBG)

Die Union Bank of Switzerland entstand 1912 aus der Fusion der Bank in Winterthur mit der Toggenburger Bank . Die Bank in Winterthur, gegründet 1862 mit einem anfänglichen Aktienkapital von CHF 5 Millionen, konzentrierte sich auf die Finanzierung von Industrie und anderen Unternehmen und hatte während des amerikanischen Bürgerkriegs, als die Baumwollpreise stiegen , erheblich von ihren engen Eisenbahnverbindungen und großen Lagermöglichkeiten profitiert dramatisch. Die Toggenburger Bank wurde 1863 mit einem anfänglichen Aktienkapital von CHF 1,5 Mio. gegründet und spezialisierte sich als Spar- und Hypothekenbank auf Privatkunden mit einem Filialnetz in der Ostschweiz. Das neue Unternehmen wurde zunächst unter dem englischen Namen Swiss Banking Association gehandelt , aber 1921 wurde es in Union Bank of Switzerland (UBS) geändert, um den französischen Namen Union de Banques Suisses widerzuspiegeln . Auf Deutsch war die Bank als Schweizerische Bankgesellschaft (SBG) bekannt.

Bank in Winterthur , gegründet 1862
Toggenburger Bank , gegründet 1863

Die kombinierte Bank hatte eine Bilanzsumme von CHF 202 Millionen und ein Eigenkapital von insgesamt CHF 46 Millionen. 1917 schloss die UBS den Bau eines neuen Hauptsitzes in Zürich an der Bahnhofstrasse ab , die als Wall Street der Schweiz gilt. Bis 1923 entstanden Niederlassungen in der ganzen Schweiz. Obwohl die Bank unter den Folgen des Ersten Weltkriegs und der Weltwirtschaftskrise litt , konnte sie mehrere kleinere Übernahmen tätigen ; 1937 gründete sie die Intrag AG, ein Vermögensverwaltungsunternehmen , das für Investment Trusts (dh Investmentfonds ) verantwortlich ist.

Die Aktivitäten der Union Bank of Switzerland während des Zweiten Weltkriegs wurden erst Jahrzehnte nach dem Krieg öffentlich bekannt, als sich herausstellte, dass UBS während des Zweiten Weltkriegs wahrscheinlich eine aktive Rolle beim Handel mit gestohlenem Gold, Wertpapieren und anderen Vermögenswerten spielte. Die Frage des „nicht beanspruchten Eigentums“ von Holocaust- Opfern wurde Mitte der 1990er Jahre zu einem wichtigen Thema für die UBS, und eine Reihe von Enthüllungen im Jahr 1997 brachte das Thema in den Jahren 1996 und 1997 an die Spitze der nationalen Aufmerksamkeit. UBS bestätigte, dass eine große Anzahl von Konten wurden aufgrund der Politik der Bank, Sterbeurkunden von Familienmitgliedern zu verlangen, um den Inhalt des Kontos zu beanspruchen, nicht beansprucht. Der Umgang der UBS mit diesen Enthüllungen wurde weitgehend kritisiert und die Bank erhielt erhebliche negative Aufmerksamkeit in den USA. UBS geriet unter erheblichen Druck, insbesondere von amerikanischen Politikern, Holocaust-Überlebende zu entschädigen, die Ansprüche gegen die Bank geltend machten.

1917 eröffnete die Union Bank of Switzerland einen neuen Hauptsitz an der Bahnhofstrasse (Bild oben) in Zürich.

Kurz nach dem Ende des Zweiten Weltkriegs schloss die Union Bank of Switzerland die Übernahme der Eidgenössischen Bank ab, einer insolventen Grossbank mit Sitz in Zürich . Infolge der Fusion überschritt die Union Bank of Switzerland das Vermögen von über CHF 1 Milliarde und verlegte ihre Geschäftstätigkeit nach Zürich. UBS eröffnete Filialen und erwarb in den folgenden Jahren eine Reihe von Banken in der Schweiz und wuchs von 31 Geschäftsstellen im Jahr 1950 auf 81 Geschäftsstellen Anfang der 1960er Jahre. 1960 erwarb die Union Bank of Switzerland eine 80%-Beteiligung an Argor SA, einer 1951 gegründeten Schweizer Edelmetallraffinerie im Kanton Tessin . UBS gibt weiterhin Goldbarren über Argor-Heraeus aus, das für die einzigartige Kinebar -Holografietechnologie bekannt ist, die es verwendet, um einen verbesserten Schutz gegen Fälschungen von Goldbarren zu bieten . Bis 1962 erreichte die Union Bank of Switzerland ein Vermögen von CHF 6,96 Milliarden und wurde damit knapp vor dem Schweizerischen Bankverein zur größten Bank der Schweiz. Das schnelle Wachstum wurde durch die Übernahme von Interhandel im Jahr 1967 unterbrochen , die UBS zu einer der stärksten Banken in Europa machte.

In den 1980er Jahren etablierte sich die Union Bank of Switzerland als führender europäischer Emittent von Eurobonds . Nach zwei großen Akquisitionen im Jahr 1986 ( Phillips & Drew und Deutsche Länderbank ) tätigte UBS 1991 mit der Chase Investors Management Corporation, dem Vermögensverwaltungsunternehmen der Chase Manhattan Bank, ihre erste Übernahme in den Vereinigten Staaten . Zum Zeitpunkt der Übernahme verwaltete das Unternehmen Vermögenswerte in Höhe von über 30 Milliarden US-Dollar. Die Investitionen der Bank lagen in der konservativen Vermögensverwaltung und im Lebensversicherungsgeschäft ; Darüber hinaus stammten 60% der Gewinne der Bank aus ihren noch konservativeren Schweizer Bankgeschäften. 1993 überbot die Credit Suisse die Union Bank of Switzerland für die Schweizerische Volksbank , die fünftgrößte Bank der Schweiz, die Anfang der 1990er Jahre in finanzielle Schwierigkeiten geraten war. Die Übernahme hat die Credit Suisse erstmals vor die Union Bank of Switzerland als grösste Bank der Schweiz katapultiert. Vor der Fusion mit der Swiss Bank Corporation erwarb UBS 1994 eine Gruppe kleinerer Schweizer Banken, darunter 1996 die Kantonalbank Appenzell-Ausserrhoden, und 1997 wurde Schröder, Münchmeyer, Hengst & Co. von der Lloyds Bank übernommen, um den Zugang zu verbessern den deutschen Investmentbanking- und Private-Wealth-Management-Märkten.

Fusion von Union Bank of Switzerland und Swiss Bank Corporation: 1998

Nach der Fusion der beiden Banken wurden sie nur noch als „UBS“ bekannt, behielten aber das Symbol der „drei Schlüssel“ des Schweizerischen Bankvereins bei .

Mitte der 1990er Jahre geriet die Union Bank of Switzerland unter Beschuss von dissidenten Aktionären, die ihr konservatives Management und ihre niedrigere Eigenkapitalrendite kritisierten. Martin Ebner wurde durch seine Anlagegesellschaft BK Vision der größte Aktionär der Union Bank of Switzerland und versuchte, eine umfassende Umstrukturierung der Bankgeschäfte zu erzwingen. Um die Situation auszunutzen, wandte sich die Credit Suisse an die Union Bank of Switzerland wegen einer Fusion, die 1996 zur zweitgrössten Bank der Welt geführt hätte. Die Geschäftsleitung und der Verwaltungsrat der Union Bank of Switzerland lehnten die geplante Fusion einstimmig ab. Ebner, der die Idee einer Fusion unterstützte, führte eine Aktionärsrevolte an, die zur Ersetzung des Vorsitzenden der Union Bank of Switzerland, Robert Studer, durch Mathis Cabiallavetta führte, einem der wichtigsten Architekten der Fusion mit der Swiss Bank Corporation .

Am 8. Dezember 1997 gaben die Union Bank of Switzerland und die Swiss Bank Corporation eine Aktienfusion bekannt. Zum Zeitpunkt der Fusion waren Union Bank of Switzerland und Swiss Bank Corporation die zweit- bzw. drittgrössten Banken der Schweiz. Die Gespräche zwischen den beiden Banken hatten einige Monate zuvor begonnen, weniger als ein Jahr nachdem die Fusionsankündigungen der Credit Suisse zurückgewiesen worden waren. Die Fusion führte zur Gründung der UBS AG, einer neuen Bank mit einer Bilanzsumme von über 590 Milliarden US-Dollar, der größten ihrer Art. UBS-Verwaltungsratspräsident Marcel Ospel wollte das Unternehmen bei der Fusion ursprünglich «United Bank of Switzerland» nennen, entschied sich aber nach der Übernahme des amerikanischen Brokerhauses Paine Webber für die Bezeichnung «UBS» .

Umgangssprachlich als "Neue UBS" bezeichnet, um sich von der ehemaligen Union Bank of Switzerland abzugrenzen, wurde die fusionierte Bank zu dieser Zeit zur zweitgrößten der Welt, nur hinter der Bank of Tokyo-Mitsubishi . Darüber hinaus brachte die Fusion die verschiedenen Vermögensverwaltungsgeschäfte der Banken zusammen, um den weltweit größten Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von rund 910 Milliarden US-Dollar zu schaffen . Mathis Cabiallavetta von der Union Bank of Switzerland wurde Vorsitzender der neuen Bank, während Marcel Ospel von der Swiss Bank zum Chief Executive Officer ernannt wurde . Fast 80 % der Top-Management-Positionen wurden von erfahrenen Schweizer Bankfachleuten besetzt. Vor der Fusion galt die Swiss Bank Corporation in der Entwicklung ihres internationalen Investment-Banking-Geschäfts als weiter fortgeschritten als die Union Bank of Switzerland, insbesondere im Beratungsgeschäft mit höheren Margen, wo Warburg Dillon Read als die etabliertere Plattform angesehen wurde. Die Union Bank of Switzerland verfügte in der Schweiz über ein stärkeres Privat- und Firmenkundengeschäft, während beide Banken über starke Vermögensverwaltungskapazitäten verfügten. Nachdem die Fusion abgeschlossen war, wurde spekuliert, dass eine Reihe von Verlusten, die UBS Ende 1997 bei ihren Positionen in Aktienderivaten erlitten hatte, ein Faktor war, der dazu beitrug, dass das UBS-Management die Fusion vollzog.

Paine Webber und internationale Expansion: 2000–2006

Das UBS PaineWebber-Logo wurde von 2001 bis 2003 verwendet, als die Verwendung der Marke Paine Webber eingestellt wurde
UBS Warburg war von 1999 bis 2003 die Marke der Investment Banking Division von UBS.

Am 3. November 2000 fusionierte UBS mit Paine Webber , einem amerikanischen Börsenmakler- und Vermögensverwaltungsunternehmen unter der Leitung von Chairman und CEO Donald Marron . Zum Zeitpunkt der Fusion mit UBS war Paine Webber mit 385 Niederlassungen und 8.554 Maklern die viertgrößte Privatkundenfirma in den Vereinigten Staaten . Die Übernahme machte UBS zum führenden Vermögens- und Vermögensverwaltungsunternehmen der Welt. Ursprünglich erhielt das Unternehmen den Divisionsnamen UBS PaineWebber , aber 2003 verschwand der 123 Jahre alte Name Paine Webber, als es in UBS Wealth Management USA umbenannt wurde . UBS nahm eine Abschreibung von CHF 1 Milliarde für den Verlust des Firmenwerts im Zusammenhang mit der Stilllegung der Marke Paine Webber vor, als sie ihre Marken 2003 unter dem einheitlichen Namen UBS zusammenführte.

John P. Costas , ein ehemaliger Anleihenhändler und Co-Leiter von Fixed Income bei Credit Suisse First Boston und Leiter von Fixed Income Trading bei der Union Bank of Switzerland im Jahr 1998, wurde zum CEO der Investmentbanking-Sparte von UBS ernannt, die ihren Ursprung in Warburg Dillon von SBC hatte Read Division und wurde im Dezember 2001 in UBS Warburg umbenannt. In einem Versuch, in die elitäre Gruppe der Investmentbanken einzudringen , in der UBS damals wenig Erfolg hatte, während sich der Rivale Credit Suisse mit der Übernahme von als wichtiger Akteur an der Wall Street etablierte Donaldson, Lufkin & Jenrette im Jahr 2000 verlagerte Costas die Wachstumsstrategie von der Übernahme ganzer Unternehmen auf die Einstellung einzelner Investmentbanker oder Teams von Bankern konkurrierender Unternehmen. Costas verfolgte einen ähnlichen Ansatz beim Aufbau des UBS-Geschäfts mit festverzinslichen Wertpapieren, stellte über 500 Vertriebs- und Handelsmitarbeiter ein und steigerte die Einnahmen von 300 Millionen US-Dollar im Jahr 1998 auf über 3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2001.

UBS Financial Services (links) in Frankfurt , 2012

Die Ankunft des ehemaligen Investmentbankers Ken Moelis von Drexel Burnham Lambert war ein großer Coup für Costas. Moelis kam 2001 kurz nach der Übernahme durch Credit Suisse First Boston von Donaldson Lufkin & Jenrette zu UBS (obwohl Huw Jenkins behauptete, er habe Moelis unter Eid für die parlamentarische Bankenkommission des Vereinigten Königreichs eingestellt, was offensichtlich falsch ist). In seinen sechs Jahren bei UBS übernahm Moelis schließlich die Rolle des Präsidenten der UBS Investment Bank und wurde zusammen mit Costas für den Ausbau des Investmentbanking-Geschäfts von UBS in den Vereinigten Staaten verantwortlich gemacht. Innerhalb weniger Wochen nach seinem Eintritt brachte Moelis ein Team von 70 Bankern von Donaldson, Lufkin & Jenrette mit. Costas und Moelis stellten von 2001 bis 2004 mehr als 30 hochrangige US-Banker ein. Schätzungen zufolge gab UBS in diesem Dreijahreszeitraum 600 bis 700 Millionen US-Dollar für die Einstellung von Top-Bankern in den USA aus. Zu den anderen wichtigen Rekruten der Bank in dieser Zeit gehörten Olivier Sarkozy , Ben Lorello, Blair Effron und Jeff McDermott. Bis 2003 war UBS bei den globalen Investment-Banking-Gebühren vom siebten auf den vierten Platz aufgestiegen und verdiente 2,1 Milliarden US-Dollar der 39 Milliarden US-Dollar, die in diesem Jahr an Investmentbanken gezahlt wurden, was einer Steigerung von 33 % entspricht. In den folgenden vier Jahren rangierte UBS konstant unter den Top 4 im globalen Gebührenpool und stellte eine Erfolgsbilanz von 20 aufeinanderfolgenden Quartalen mit steigenden Gewinnen auf.

2006 gründete UBS ein Joint Venture in China (siehe UBS Securities, Niederlassung China ). Ende 2006 erlebte UBS jedoch wechselhafte Schicksale. Ende 2005 leitete Costas eine neue Hedgefonds- Einheit innerhalb von UBS, die als Dillon Read Capital Management bekannt ist . Seine frühere Position übernahm Huw Jenkins , ein langjähriger UBS-Investmentbanker. 2006 gaben die UBS-Banker Blair Effron und Michael Martin ihren Abgang bekannt. Im März 2007 gab Moelis bekannt, dass er das Unternehmen verlässt, und gründete kurz darauf ein neues Unternehmen, Moelis & Company . Wie schon bei seinem Eintritt bei UBS übernahm Moelis ein großes Team erfahrener UBS-Investmentbanker. Der Abgang von Moelis wurde hauptsächlich durch wiederholte Konflikte über die Verfügbarkeit von Kapital aus der Bilanz der Bank verursacht, um große Transaktionen , insbesondere Leveraged Buyouts, durchzuführen . Der offensichtliche Konservatismus der Bank wurde auf den Kopf gestellt, als große Verluste bei verschiedenen Hypothekenpapieren gemeldet wurden und nicht bei Unternehmenskrediten, die Investmentbanking-Gebühren verursachten. Zu den weiteren bemerkenswerten Abgängen nach Moelis gehörten Jeff McDermott, Co-Chef des Investmentbankings, Anfang 2007 und, als die Finanzkrise einsetzte, andere hochkarätige Banker wie Oliver Sarkozy Anfang 2008 und Ben Lorello im Jahr 2009.

UBS-Gebäude an der Avenue of the Americas in Midtown Manhattan

UBS wurde 2004 von der FED mit einer Geldstrafe von 100 Millionen Dollar belegt , weil sie mit dem Iran und anderen sanktionierten Ländern in Dollar gehandelt hatte .

Subprime-Hypothekenkrise und Erholung: 2007–2009

Anfang 2007 war UBS das erste Wall-Street- Unternehmen, das einen schweren Verlust im Subprime-Hypothekensektor bekannt gab , als sich die Subprime-Hypothekenkrise zu entwickeln begann. Im Mai 2007 gab UBS die Schliessung ihrer Division Dillon Read Capital Management (DRCM) bekannt. Obwohl DCRM 2006 einen Gewinn für die Bank von 720 Millionen US-Dollar erwirtschaftet hatte, stiegen die Verluste nach der Übernahme der DRCM-Positionen durch UBS im Mai 2007 von den von DRCM verzeichneten 124 Millionen US-Dollar auf „16 % der 19 Milliarden US-Dollar an Verlusten“. UBS erfasst." Die Investmentbank UBS baute das Subprime- Risiko im zweiten Quartal 2007 weiter aus, während die meisten Marktteilnehmer das Risiko reduzierten, was nicht nur zu einer Ausweitung der DRCM-Verluste führte, sondern 84 % der anderen Verluste der Bank verursachte.

Als Reaktion auf die wachsende Reihe von Problemen bei der UBS und möglicherweise auf seine Rolle bei der Führung von Costas' Ausscheiden aus der Bank trat Peter Wuffli im zweiten Quartal 2007 unerwartet als CEO der Firma zurück. Viele seiner Kollegen würden sich Wuffli anschließen Manager im nächsten Jahr, allen voran Bankpräsident Marcel Ospel . Die Probleme der Bank hielten jedoch bis Ende 2007 an, als die Bank ihren ersten Quartalsverlust seit über fünf Jahren meldete. Da die Verluste die Kapitalposition der Bank gefährdeten , nahm UBS im Dezember 2007 schnell Kapital in Höhe von 11,5 Milliarden US-Dollar auf, davon 9,7 Milliarden US-Dollar von der Government of Singapore Investment Corporation (GIC) und 1,8 Milliarden US-Dollar von einem namentlich nicht genannten Investor aus dem Nahen Osten.

Demonstranten vor dem UBS- Hauptsitz in Zürich , 2009

Nach einer erheblichen Ausweitung des Fixed-Income- Risikos in den Jahren 2006 und 2007 unter der Führung von Huw Jenkins , dem CEO der UBS Investment Bank, stiegen die Verluste der Bank 2008 weiter an, als UBS im April 2008 bekannt gab, dass sie weitere 19 Milliarden US-Dollar abschreiben würde Investitionen in Subprime- und andere Hypothekenanlagen.

Zu diesem Zeitpunkt beliefen sich die Gesamtverluste von UBS auf dem Hypothekenmarkt auf über 37 Milliarden US-Dollar, die größten Verluste dieser Art unter ihren Mitbewerbern. Als Reaktion auf die Verluste kündigte UBS ein Bezugsrechtsangebot in Höhe von CHF 15 Milliarden an , um die zusätzlichen Mittel aufzubringen, die zur Stützung ihrer erschöpften Kapitalreserven erforderlich sind. UBS kürzte ihre Dividende , um ihre traditionell hohe Kernkapitalquote zu schützen , die von Anlegern als Schlüssel zu ihrer Glaubwürdigkeit als weltweit größte Vermögensverwaltungsgesellschaft angesehen wird. Im Oktober 2008 gab UBS bekannt, dass sie CHF 6 Milliarden an neuem Kapital durch Pflichtwandelanleihen bei der Schweizerischen Eidgenossenschaft platziert hat . Die Schweizerische Nationalbank und UBS haben eine Vereinbarung getroffen, rund 60 Milliarden US-Dollar an derzeit illiquiden Wertpapieren und verschiedenen Vermögenswerten von UBS an eine separate Fondsgesellschaft zu übertragen. Im November 2008 investierte UBS 6 Milliarden US-Dollar Eigenkapital in die neue „Bad Bank“-Einheit und behielt sich nur die Option vor, davon zu profitieren, falls sich der Wert ihrer Vermögenswerte erholen sollte. Von der New York Times als "sauberes" Paket angekündigt , garantierte die UBS-Struktur den UBS-Anlegern durch einen direkten Verkauf Klarheit. UBS gab im Februar 2009 bekannt, dass sie im Jahr 2008 fast 20 Milliarden Franken (17,2 Milliarden US-Dollar) verloren hatte, den größten Einzeljahresverlust aller Unternehmen in der Schweizer Geschichte. Seit Beginn der Finanzkrise im Jahr 2007 hat UBS mehr als 50 Milliarden US-Dollar von Subprime-Hypothekeninvestitionen abgeschrieben und mehr als 11.000 Stellen abgebaut. Im Frühjahr 2009 kündigte UBS eine weitere Umstrukturierung des Managements an und leitete einen Plan zur Rückkehr in die Gewinnzone ein. Jerker Johansson , der Leiter der Investmentbanksparte, trat im April 2009 zurück und wurde durch Alex Wilmot-Sitwell und Carsten Kengeter ersetzt . Gleichzeitig kündigte die UBS den geplanten Abbau von 8700 Stellen an und hatte einen neuen Vergütungsplan eingeführt. Im Rahmen des Plans würde nicht mehr als ein Drittel eines Barbonus in dem Jahr ausgezahlt, in dem er verdient wird, während der Rest als Reserve und aktienbasierte Anreize gehalten würde, die nach drei Jahren unverfallbar wären. Im April 2009 gab UBS bekannt, dass sie dem Verkauf ihres brasilianischen Finanzdienstleistungsgeschäfts UBS Pactual für rund 2,5 Milliarden US-Dollar an BTG Investments zugestimmt hat.

UBS-Weltzentrale am Zürcher Paradeplatz

Die Schweizer Regierung verkaufte Ende 2008 ihre 6-Milliarden-Franken-Beteiligung an der UBS mit großem Gewinn; Die Schweiz hatte 2008 Wandelanleihen gekauft, um UBS dabei zu helfen, ihre Bilanzen von toxischen Vermögenswerten zu bereinigen. UBS nutzte die verbesserten Bedingungen an den Aktienmärkten Mitte 2009 und platzierte Aktien im Wert von 3,5 Milliarden US-Dollar bei einer kleinen Anzahl großer institutioneller Investoren . Oswald Grübel kündigte an: „Wir bauen eine neue UBS auf, die höchsten Standards entspricht und sich integer und ehrlich verhält; eine, die sich nicht nur durch die Klarheit und Zuverlässigkeit ihrer Beratung und Dienstleistungen auszeichnet, sondern auch durch ihre Art und Weise, wie sie geführt und geführt wird ausführt." Grübel bekräftigte seine Pläne, ein integriertes Geschäftsmodell für die Bereitstellung von Vermögensverwaltungsberatung, Investmentbanking und Vermögensverwaltungsdiensten beizubehalten.

Wechsel zum Private Banking und Wiederaufleben des Marktes: 2010–2022

Im August 2010 lancierte UBS eine neue Werbekampagne mit dem Slogan: „Wir werden nicht ruhen“ und unterzeichnete einen globalen Sponsoringvertrag mit der Formel 1 . Am 26. Oktober 2010 gab UBS bekannt, dass ihre Privatbank im dritten Quartal Nettoneugelder in Höhe von CHF 900 Millionen verzeichnete, verglichen mit einem Abfluss von CHF 5,5 Milliarden im zweiten Quartal. Der Reingewinn von UBS im dritten Quartal von 1,65 Milliarden US-Dollar übertraf die Schätzungen der Analysten und setzte damit eine Reihe von Gewinnen fort. Nach dem Abbau von fast 5000 Stellen gab die UBS am 23. August 2011 bekannt, weitere 3500 Stellen abzubauen, um "die betriebliche Effizienz zu verbessern" und jährlich 1,5 bis 2 Milliarden Franken einzusparen. 45 Prozent des Stellenabbaus würden aus dem Investmentbanking kommen, das seit der Finanzkrise 2008 weiterhin düstere Zahlen schreibt, der Rest aus den Bereichen Wealth Management und Asset Management. Das Unternehmen hat aufgrund des Anstiegs des Schweizer Frankens einen Gewinnrückgang hinnehmen müssen.

Am 15. September 2011 wurde UBS auf einen massiven Verlust aufmerksam, der ursprünglich auf 2 Milliarden US-Dollar geschätzt wurde und angeblich auf unbefugten Handel von Kweku Adoboli zurückzuführen war , einem damals 31-jährigen ghanaischen Händler am Delta-One- Desk der Investmentbank des Unternehmens. Adoboli wurde festgenommen und später wegen Betrugs durch Amtsmissbrauch und falsche Bilanzierung angeklagt, die bis ins Jahr 2008 zurückreichen. Die tatsächlichen Verluste von UBS wurden später mit 2,3 Milliarden US-Dollar bestätigt, und laut dem Staatsanwalt in Adobolis Prozess war er "ein oder zwei Glücksspiele von der Zerstörung entfernt Die grösste Bank der Schweiz zum eigenen Vorteil.» Am 24. September 2011 gab UBS den Rücktritt von Konzernchef Oswald Grübel und die interimistische Ernennung von Sergio Ermotti zu seinem Nachfolger bekannt.

Eine UBS Retailbank für Private Wealth Management in St. Gallen , Schweiz

Am 30. Oktober 2012 gab UBS bekannt, dass sie weltweit 10.000 Stellen abbauen wird, um ihre Investmentbanking-Aktivitäten zu verschlanken, davon 2.500 in der Schweiz , gefolgt von den Vereinigten Staaten und Großbritannien . Dieser Personalabbau um 15 Prozent würde die Gesamtzahl der Mitarbeiter von 63.745 auf 54.000 senken. (Zum Vergleich: Die Spitzenbeschäftigungsquote im Jahr 2007 vor der Finanzkrise 2008 betrug 83.500). UBS kündigte auch an, dass sich die Investmentbank auf ihre traditionellen Stärken konzentrieren und einen Großteil ihres wirtschaftlich nicht rentablen Handels mit festverzinslichen Wertpapieren aufgeben werde. Am 19. Dezember 2012 wurde UBS wegen ihrer Rolle im Libor-Skandal mit einer Geldstrafe von 1,5 Milliarden US-Dollar belegt, weil ihr vorgeworfen wurde, sie habe versucht, die Referenzzinssätze zu manipulieren. Im November 2014 verhängten Aufsichtsbehörden, darunter die FCA und die CFTC, Bußgelder gegen UBS und andere Banken wegen Währungsmanipulation . Am 6. Januar 2014 wurde berichtet, dass UBS mit einem Vermögen von 1,7 Billionen US-Dollar zum größten Privatbankier der Welt geworden war. Im Mai 2015 enthüllten Medienberichte, dass UBS plant, ihre australische Private-Banking-Sparte an einen Teil ihres Managements zu verkaufen, nachdem im Unternehmen eine Überprüfung der leistungsschwachen Geschäfte durchgeführt worden war.

Ende 2016 schuf die Bank die digitale Währung „Utility Settlement Coin“ (USC), um die Abwicklung zwischen Banken zu beschleunigen , und gründete ein Forschungslabor für Blockchain-Technologie in London . Von 2012 bis 2018 leitete die Investmentbank unter der Leitung von Andrea Orcel eine umfassende Umstrukturierung ein , entließ über 10.000 Mitarbeiter und konzentrierte sich auf das europäische Underwriting- Geschäft anstelle des traditionellen Dealmaking. UBS gab im Januar 2018 bekannt, dass sie keine Kryptowährungen handelt oder Kunden ihnen aussetzt, da sie glaubt, dass sie wenig bis gar keine Elastizität haben und spekulativ bewertet sind . Es ging eine Partnerschaft mit dem Technologieunternehmen IBM ein, um Anfang 2018 eine Blockchain- Handelsfinanzierungsplattform namens „Batavia“ zu starten .

Im April 2021 meldete UBS einen Verlust von 774 Millionen Dollar aus dem Zusammenbruch des US-Investmentfonds Archegos Capital Management .

Im Juli 2021, während der COVID-19-Pandemie , kündigte UBS an, dass sie weiterhin Gleitzeit und Telearbeit für viele Mitarbeiter zulassen werde , und stellte fest, dass dies die Produktivität nicht behinderte. Die Ankündigung unterschied die Bank von ihren Konkurrenten wie Morgan Stanley und Goldman Sachs , die die Mitarbeiter unter Druck setzten, ins Büro zurückzukehren, als die COVID-19-Sperren und -Maßnahmen gelockert wurden.

Im Januar 2022 stimmte UBS der Übernahme von Wealthfront für 1,4 Milliarden US-Dollar zu. UBS erwartet, mit dem Kauf ihr Wachstum in den USA zu beschleunigen, und wird Wealthfront als Geschäftsbereich innerhalb von UBS Global Wealth Management betreiben. Die Übernahme wurde im September 2022 einvernehmlich beendet, ohne dass beide Unternehmen einen Grund angaben. UBS kündigte an, stattdessen in eine in Wealthfront-Aktien wandelbare 69,7-Millionen-Dollar-Anleihe zu investieren  und letztere zum Anschaffungspreis zu bewerten.

Im November 2022 machte Fang Xinghai, stellvertretender Vorsitzender der China Securities Regulatory Commission , auf dem Global Financial Leaders' Investment Summit per aufgezeichnetem Video Bemerkungen . Darin warnte er Investoren davor, zu viele ausländische Nachrichten (internationale Medien) über China zu lesen, und sagte, dass einige internationale Investoren „zu viel“ davon lesen würden. Später auf dem Gipfel sagte Colm Kelleher in Bezug auf globale Banker, dass „wir sind alle sehr pro-chinesisch“, und in Bezug auf Fangs Kommentare sagte er: „Wir lesen nicht die amerikanische Presse, wir kaufen tatsächlich die [China]-Geschichte.“

Übernahme der Credit Suisse: 2023

Im März 2023 erklärte sich UBS bereit, die Credit Suisse , einen ihrer Hauptkonkurrenten, für 3,25 Milliarden US-Dollar (3 Milliarden Franken) in einem Nothilfegeschäft zu kaufen .

Akquisitionsgeschichte

So wie sie heute besteht, repräsentiert UBS ein Konglomerat aus Dutzenden von einzelnen Firmen, von denen viele bis ins 19. Jahrhundert zurückreichen. Im Laufe der Jahre fusionierten diese Firmen zu den drei wichtigsten Vorgängern der Bank, Union Bank of Switzerland , Swiss Bank Corporation , ICO Markets Exchange Clearing Limited und Paine Webber . Das Folgende ist eine visuelle Darstellung der wichtigsten Fusionen und Übernahmen und historischen Vorgänger des Unternehmens , obwohl dies nicht unbedingt eine vollständige Liste ist:

UBS
 (Gegründet 1998 aus der Fusion der Union Bank of Switzerland & Swiss Bank Corp.)
Union Bank der Schweiz
Union Bank of Switzerland
(1998 mit Swiss Bank Corporation fusioniert)
Union Bank of Switzerland
(ursprünglich Schweizerischer Bankenverband, fusioniert 1912)

Bank in Winterthur
(gegr. 1862)

Toggenburger Bank
(gegr. 1863)

Aargauische Kreditanstalt
(fusioniert 1915, übernommen 1919)

Aargauische Kreditanstalt
(gegr. 1872)

Bank in Baden
(gegr. 1863)

Eidgenössische Bank
(gegründet 1863, erworben 1945)

Interhandel
(gegründet 1928, erworben 1967)

Phillips & Drew
(gegründet 1895 als GA Phillips & Co., erworben 1986)

Chase Investors Management Corporation
(gegründet 1972 als Tochtergesellschaft)

Gebrüder Schröder & Co.
(gegr. 1846)

Münchmeyer & Co.
(gegr. 1855)

Friedrich Hengst & Co.

Schweizerischer Bankverein
Schweizerischer Bankverein
(fusionierte 1998 mit der Union Bank of Switzerland)
Schweizerischer Bankverein
(fusioniert 1897)
Basler & Zürcher Bankverein
(gegr. 1880)

Basler Bankverein
(gegründet 1856 als Bankverein, umbenannt 1872)

Zürcher Bankverein
(gegründet 1889)

Basler Depositenbank
(gegr. 1882)

Schweizer Unionbank
(gegr. 1889)

Basler Handelsbank
(gegründet 1862, erworben 1945)

O'Connor & Associates
(gegründet 1977, übernommen 1992)

Brinson Partners
(gegründet 1989, übernommen 1994)

Warburg Dillon Read
(fusionierte 1997 unter SBC-Besitz)

SG Warburg & Co.
(gegründet 1946, erworben 1995)

Dillon, Read & Co.
(gegründet 1832, erworben 1997)

Paine Webber
Paine Webber
(konsolidierte 3 Tochtergesellschaften im Jahr 1984; fusionierte im Jahr 2000 mit UBS)
Paine, Webber, Jackson & Curtis
(fusioniert 1942)

Paine & Webber
(gegr. 1880)

Jackson & Curtis
(gegr. 1879)

Mitchell Hutchins
(gegründet 1938, erworben 1975)

Blyth, Eastman Dillon & Co.
(fusioniert 1972, übernommen 1979)

Blyth & Co.
gegründet 1914 als Blyth, Witter & Co.

Eastman Dillon Union Securities & Co.
(fusioniert 1956)

Union Securities
gegründet 1939 als Spin-off
von J. & W. Seligman & Co.

Eastman Dillon & Co.
(gegr. 1912)

Kidder, Peabody & Co.
(gegr. 1864, erworben 1995)

JC Bradford & Co.
(gegründet 1928, erworben 2000)

ICO Markets Exchange Clearing Limited
(gegr. 2021, Übernahme als Aktionär 2021)

Unternehmensführung

Führungsposition

  • Vorsitzender: Colm Kelleher (seit April 2022)
  • Geschäftsführer: Ralph Hamers (seit November 2020)

Liste der ehemaligen Vorsitzenden

  1. Mathis Cabiallavetta (1998)
  2. Alexander Krauer (1998–2001)
  3. Marcel Ospel (2001–2008)
  4. Peter Kurer (2008–2009)
  5. Kaspar Villiger (2009–2012)
  6. Axel Weber (2012–2022)

Liste ehemaliger Vorstandsvorsitzender

  1. Marcel Ospel (1998–2001)
  2. Peter Wuffli (2001–2007)
  3. Marcel Rohner (2007–2009)
  4. Oswald Grübel (2009–2011)
  5. Sergio Ermotti (2011–2020)

Aktionäre

Hauptsitz der UBS Europe SE in Frankfurt am Main , Deutschland

Die bedeutendsten Aktionäre von UBS sind gemäss Börsengesetz GIC Private Limited mit 7,07 %, BlackRock Inc mit 4,98 %, Norges Bank mit 3,30 %, MFS Investment Management mit 3,05 % und Capital Group Companies mit 3,01 % Aktienkapital. Während der Subprime-Hypothekenkrise im Jahr 2008 investierte GIC Private Limited CHF 11 Milliarden in UBS, um UBS zu retten, und wurde so zum größten Einzelaktionär .

Darüber hinaus hat die UBS Group AG die in ihrem Aktienregister eingetragenen Aktionäre mit 3% oder mehr der ausgegebenen Aktien offengelegt. Zum 30. September 2017 sind dies Chase Nominees Ltd, DTC (Cede & Co.) und Nortrust Nominees Ltd mit jeweils 10,32 %, 6,63 % und 4,04 % des gesamten Aktienkapitals.

Zum 30. Juni 2019 verteilte sich der Anteilsbesitz des Konzerns wie folgt:

Aktionäre
registriert
Aktien
registriert
Menge % Menge %
Einzelaktionäre 220.172 97.8 490.593.639 12.7
Rechtspersonen 4.665 2.1 543.626.690 14.1
Nominierte, Treuhänder 217 0,1 1.165.313.198 30.2
Gesamt 225.054 100.0 3.859.055.395 100.0

Bankgeheimnis

UBS nennt häufig die Schweizer Kultur – insbesondere ihre Vorliebe für Privatsphäre, Sicherheit und Neutralität – als Grundlage ihrer Unternehmenskultur. Obwohl das Bankgeheimnis im 17. Jahrhundert begann , entwarf die Schweiz Ende des 19. Jahrhunderts und in den 1930er Jahren eine Reihe von Bankvorschriften und -statuten, um die Banken innerhalb ihrer Grenzen zu schützen und zu sichern. Am prominentesten war das Bundesgesetz über die Banken und Sparkassen , kurz „Bankengesetz von 1934“ genannt. Das Bundesgesetz verbietet und kriminalisiert die Weitergabe und Weitergabe von Kundendaten an Dritte. Der Gesetzentwurf wurde von der Schweizerischen Bundesversammlung verabschiedet , um die Beschlagnahme von Kundenvermögen und -informationen aus unter Historikern diskutierten Gründen zu bekämpfen . UBS, damals bekannt als Schweizerischer Bankverein , erhielt während des Krieges große Kapitalzuflüsse aus Europa zur sicheren Aufbewahrung. Mehr als zwei Dutzend Schweizer Bankengesetze wurden von 1934 bis 2008 ausgearbeitet, um das Bankgeheimnis der UBS Switzerland AG zu stärken. Im Jahr 2018 belegte die Schweiz zusammen mit Schweizer Grossbanken, darunter UBS, den ersten Platz im Financial Secrecy Index . UBS war der größte Vermögensverwalter in 23 der Top-25-Länder des Financial Secrecy Index 2018.

Während UBS die strengsten Richtlinien zum Bankgeheimnis in der Schweiz einhält, sind ihre Richtlinien in ganz Europa und insbesondere in den Vereinigten Staaten vergleichbar. Innerhalb der USA ist es der Bank untersagt, Kundenaktivitäten und -informationen sowohl intern als auch durch Vorschriften der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), der Federal Reserve , der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), des US-Finanzministeriums , der Securities and Exchange Commission (SEC ) und verschiedene staatliche Aufsichtsbehörden der USA. UBS-Mitarbeitern ist es untersagt, Kundenaktivitäten oder -informationen öffentlich zu diskutieren, Informationen über Grenzen hinweg auszutauschen, Kundeninformationen auf unsichere Weise aufzubewahren und strenge Vertraulichkeitsvereinbarungen zwischen Banken und Kunden einzuhalten. Im Jahr 2018 belegten die Aktivitäten von UBS in den USA den zweiten Platz im Financial Secrecy Index, hinter UBS Switzerland AG. Innerhalb der Europäischen Union (EU) pflegen UBS-Betriebe in den folgenden Ländern und Kronbesitzungen ähnliche Richtlinien zum Bankgeheimnis wie in der Schweiz: Jersey , Österreich , Luxemburg , Liechtenstein , Monaco und die Isle of Man . Erhebliche, wenn auch stark reduzierte Bestimmungen zum Bankgeheimnis werden UBS-Geschäften in Frankreich , Deutschland , Irland und den Niederlanden gewährt .

Versteckte Vermögenswerte

UBS unterhält zusammen mit anderen Schweizer Banken eine Vielzahl von versteckten Vermögenswerten und nummerierten Bankkonten , um Anonymität und Vertraulichkeit zu wahren. Trotz seines Namens sind versteckte Konten nicht wirklich versteckt. Die Verwendung dieser Arten von Konten (und Vermögenswerten) schränkt die Kenntnis des Kontos zwischen dem Kunden und einer begrenzten Anzahl von Privatbankiers ein, die Aufzeichnungen darüber führen, wem das Konto gehört.

Im Januar 1997 gab Christoph Meili , ein Nachtwächter bei der Union Bank of Switzerland (Vorläuferin der UBS) in Zürich , öffentlich bekannt, dass Bankangestellte Dokumente über verwaiste Vermögenswerte vernichteten, von denen angenommen wurde, dass sie Guthaben sowohl von nationalsozialistischen deutschen als auch von jüdischen Kunden waren während des Zweiten Weltkriegs . Kurz darauf eröffneten die Zürcher Behörden eine gerichtliche Untersuchung gegen Meili wegen mutmasslicher Verstösse gegen das Schweizer Bankgeheimnis. Nachdem im Namen der jüdischen Opfer des Holocaust eine Klage in Höhe von 2,56 Milliarden US-Dollar gegen die UBS und andere Schweizer Banken eingereicht worden war , wurde im August 1998 ein Vergleich über 1,25 Milliarden US-Dollar erzielt.

Ein Eingang zu einem Büro von UBS Wealth Management in Mailand, Italien . Mit einer Tür mit Schließblech und Milchglas soll es Sicherheit und Bankdiskretion bieten.

Die Schweizer Regierung hat Schritte unternommen, um die Nutzung versteckter Dienste durch ausländische Kontoinhaber einzudämmen, da diese häufig verwendet wurden, um den Transfer von " Schwarzgeld " zu erleichtern. Im Mai 2013 kündigte die Schweiz an, bestimmte für UBS Switzerland AG geltende Gesetze zum Bankgeheimnis zu ändern, um die Offenlegung versteckter Kundenkonten gegenüber verschiedenen Ermittlungsbehörden zu ermöglichen. Die Weitergabe solcher Informationen sei jedoch stark reglementiert und ereigne sich „ausschließlich im Rahmen von Amtshilfeverfahren auf Grundlage eines gültigen Doppelbesteuerungsabkommens“.

Banktresore und Bunker

UBS besitzt und betreibt zusammen mit anderen Schweizer Banken nicht offengelegte oder anderweitig geheime Banktresore, Lagereinrichtungen oder unterirdische Bunker für Goldbarren, Diamanten, Bargeld oder andere wertvolle Sachwerte. Der geografische Standort dieser Einrichtungen ist der Öffentlichkeit nicht bekannt, es ist jedoch bekannt, dass sie in den Bergregionen der Schweizer Alpen vorhanden sind . Diese Einrichtungen unterliegen nicht denselben Bankenvorschriften wie Banken in der Schweiz und müssen Bestände nicht an Aufsichtsbehörden melden. Nach Angaben der Schweizer Armee kaufte UBS in den 1980er und 1990er Jahren vier ehemalige Militärbunker , um sie in Lagerstätten umzuwandeln. Drei dieser Bunker sind weder über die Straße noch zu Fuß erreichbar und müssen per Flugzeug transportiert werden. Die Übertragung von Vermögenswerten in diese Bunker erfolgt selektiv, da eine mehrstufige Sicherheitsüberprüfung erforderlich ist und nicht allen UBS-Kunden zur Verfügung steht. Unter besonderen Umständen beauftragt UBS kleinere Banken in der Südschweiz mit der Verwaltung von Unternehmensvermögen.

Der größte offengelegte Schweizer Banktresor befindet sich fünf Stockwerke (19 Meter oder 62 Fuß) unter dem Genfer Hauptsitz der Bank. Im Juli 2013 richtete UBS in Singapur ein Goldlager und eine Depotstelle für vermögende und sehr vermögende Kunden in ihren Märkten in Hongkong , China und Malaysia ein, die bereit sind, hohe Gebühren und Provisionen für die höchste Geheimhaltungsstufe zu zahlen Sicherheit für ihr Vermögen.

Steuerhinterziehung

Die strengen Richtlinien zum Bankgeheimnis und die Vereinbarungen zum Bankkundengeheimnis bei UBS wurden häufig dazu genutzt, ausländische direkte Steuern zu vermeiden, zu umgehen oder anderweitig zu umgehen . UBS hat 2009 bzw. 2010 multilaterale Vereinbarungen mit dem US Internal Revenue Service (IRS) und der UK HM Revenue and Customs getroffen . Diese Vereinbarungen stellten eine Kommunikationslinie zwischen den Steuerbehörden und allen registrierten Schweizer Banken sicher. Die am häufigsten verwendete Bestimmung, die von ausgewählten Kunden der UBS Switzerland AG ausgelöst wird, bezieht sich auf das folgende Gesetz : Schweizer Banken dürfen Kundeninformationen nur dann offenlegen, wenn einem Kunden der Nachweis eines vorsätzlichen Finanzbetrugs rechtlich vorgeworfen wird , nicht nur die Nichtmeldung von Vermögenswerten zur Steuervermeidung .

Die Bankdatenschutzrichtlinien von UBS haben zu zahlreichen Kontroversen und Meinungsverschiedenheiten mit ausländischen Regierungen geführt:

  • Im Jahr 2007 behauptete Bradley Birkenfeld , ein in Genf ansässiger Angestellter, der im nordamerikanischen Vermögensverwaltungsgeschäft der Bank arbeitete, dass die Geschäfte der UBS mit amerikanischen Kunden gegen eine Vereinbarung zwischen der Bank und dem US Internal Revenue Service verstießen . Anschließend beschwerte er sich bei UBS-Compliance-Beamten über die "unfairen und irreführenden Geschäftspraktiken" der Bank, zu denen das Sponsoring von Veranstaltungen wie Yachtrennen und Kunstfestivals in den USA gehörte, um wohlhabende Menschen als potenzielle Kunden zu gewinnen. UBS wurde vom US Federal Bureau of Investigation angeklagt und angewiesen, ab Juli 2008 keine grenzüberschreitenden Private-Banking-Dienstleistungen für in den USA ansässige Kunden über ihre nicht in den USA regulierten Einheiten anzubieten.
  • Im Jahr 2012 sorgte die deutsche Regierung dafür, dass die UBS Deutschland AG von der Staatsanwaltschaft Mannheim , Deutschland, untersucht wurde , nachdem eine Steueruntersuchung verdächtige Geldtransfers von Deutschland in die Schweiz aufgedeckt hatte, die angeblich durch die Frankfurter Niederlassung der Bank ermöglicht wurden. Im Mai 2012 wurde das Frankfurter Büro von UBS Deutschland von Steuerfahndern durchsucht und über 100.000 Computerdateien und Aufzeichnungen als Beweismittel beschlagnahmt. Die Bank, die behauptet, mit den Ermittlern zu kooperieren, sagte, dass "eine interne Untersuchung der konkreten Vorwürfe keine Hinweise auf ein Fehlverhalten der UBS Deutschland AG ergeben hat".
  • 2014 leitete die französische Regierung eine Untersuchung der mutmaßlichen Beihilfe zur Steuerhinterziehung durch französische Steuerzahler durch UBS France ein. Die Untersuchung schätzte die Höhe der Steuereinnahmen, die den von UBS kontrollierten Offshore-Konten entgangen sind, auf 600 Milliarden Euro. Im Juli 2014 musste die Bank eine Kaution in Höhe von 1,1 Milliarden Euro hinterlegen, der UBS nachkam, während sie mehrere Berufungen vor den französischen Gerichten einlegte und schließlich ihre Berufung vor der Cour de Cassation, Frankreichs höchstem Gericht, verlor . Im selben Jahr warf die UBS der französischen Regierung vor, sich bei ihren Ermittlungen gegen die Bank auf einen "hochgradig politisierten Prozess" einzulassen.

Im Dezember 2021 wurde UBS von einem Berufungsgericht in Frankreich wegen „illegaler Bankgeschäfte“, Geldwäscherei und „schwerem Steuerbetrug “ strafrechtlich zu einer Geldstrafe von 1,8 Milliarden Euro verurteilt. UBS hat angekündigt, gegen diese Entscheidung Berufung einzulegen.

Soziale Verantwortung des Unternehmens

Im Januar 2010 hat UBS einen neuen Verhaltens- und Geschäftsethikkodex herausgegeben , den alle Mitarbeiter zu unterzeichnen aufgefordert wurden. Der Kodex behandelt Themen wie Finanzkriminalität , Wettbewerb, Vertraulichkeit sowie Menschenrechts- und Umweltfragen . Der achtseitige Kodex legt auch mögliche Sanktionen gegen Mitarbeiter fest, die dagegen verstoßen, einschließlich Verwarnungen, Herabstufung oder Entlassung . Gemäss Kaspar Villiger , ehemaliger Verwaltungsratspräsident, und Oswald J. Grübel , ehemaliger Group CEO, ist der Kodex "ein integraler Bestandteil der Veränderung der Art und Weise, wie UBS ihre Geschäfte führt".

2011 erweiterte UBS ihre globale Compliance-Datenbank um Informationen zu Umwelt- und Sozialthemen, die von RepRisk , einem globalen Forschungsunternehmen, das auf Risikoanalysen und -metriken in den Bereichen Umwelt, Soziales und Corporate Governance (z. B. ESG ) spezialisiert ist, aufgenommen wurden. Dies geschah, um Umwelt- und Sozialrisiken zu mindern, die sich auf den Ruf oder die finanzielle Leistung der Bank auswirken könnten, und gleichzeitig dazu beizutragen, die Due-Diligence- Prozesse des Unternehmens weltweit zu standardisieren und systematisch umzusetzen. RepRisk-Daten werden im Onboarding-Prozess verwendet, um potenzielle neue Kunden und Sourcing-Partner sowie regelmäßige Kundenüberprüfungen zu prüfen und auch die Risiken im Zusammenhang mit Transaktionen im Investmentbanking und der institutionellen Kreditvergabe zu bewerten.

Im Jahr 2018 hielt UBS 0,72% der Aktien von HikVision (Überwachungskameras), einer Tochtergesellschaft des chinesischen Militärkonglomerats CETC, die vom US-Handelsministerium wegen der Teilnahme an Massenüberwachung in der überwiegend muslimisch besiedelten chinesischen Autonomieregion Xinjiang sanktioniert wurde.

Im Oktober 2019 trat UBS der Global Investors for Sustainable Development Alliance (GISD) der UNO bei. UBS hat sich verpflichtet, bis Ende 2021 5 Milliarden US-Dollar an SDG-bezogenen Impact-Investitionen aufzubringen, die darauf abzielen, messbare positive soziale oder ökologische Auswirkungen zu erzielen.

Forschung und Entwicklung

Blockchain

UBS gehört zu den Early Adopters in Bezug auf den Einsatz der Blockchain-Technologie bei Finanzdienstleistungen. Im April 2015 eröffnete UBS ein Innovationslabor im Technology Accelerator Space Level39 in London.

Im August 2016 gab UBS bekannt, dass sie sich mit BNY Mellon , der Deutschen Bank , der Banco Santander , dem Maklerunternehmen ICAP und dem Fintech- Unternehmen Clearmatics zusammenschließen wird , um den „Utility Settlement Coin“ (USC) von UBS zu fördern. Der USC ist eine Blockchain-basierte digitale Währung, die Finanzinstitute verwenden könnten, um Wertpapiere miteinander zu handeln, wobei die traditionellen laufenden Abwicklungsprozesse umgangen werden.

IMECL

Im Jahr 2021 kauft UBS 31 % der ICO Markets Exchange Clearing Limited , Digital Asset Exchange , Regulator Company im European Digital Asset Market, über die Finanzinstitute und Privatkunden Wertpapiere untereinander handeln und dabei die traditionellen laufenden Abwicklungsprozesse umgehen.

Künstliche Intelligenz

2018 klonte die UBS Daniel Kalt, einen ihrer Chefökonomen, digital. Der Experte für künstliche Intelligenz FaceMe wurde beauftragt, einen interaktiven Avatar von Kalt zu erstellen , der sich mit Kunden über einen Fernsehbildschirm treffen kann. Die Kunden werden in der Lage sein, Fragen zu stellen und Antworten zu erhalten, was durch die Watson- KI-Technologie von IBM ermöglicht wird .

Erkennung

Die grössten UBS-Betriebe in der ganzen Schweiz

2006 wurde UBS zum vierten Mal in Folge von der Zeitschrift Working Mother als eines der 100 besten Unternehmen für berufstätige Mütter in den USA ausgezeichnet . Es ist Mitglied des Stonewall Diversity Champions- Programms und hat aktive Netzwerkgruppen für Schwule und Lesben, ethnische Minderheiten und Frauen. UBS wurde in die Zeitschrift The Best Places to Launch a Career 2008 der Business Week aufgenommen und belegte Platz 96 von insgesamt 119 gelisteten Unternehmen. Am 2. Februar 2010 führte UBS zum neunten Mal in Folge die Charts im jährlichen Ranking der angesehensten Aktienanalysten Europas von Institutional Investor an. In einem Jahr der Extreme für die Aktienmärkte sagen Vermögensverwalter, dass kein Unternehmen bessere Arbeit geleistet hat als UBS, um sie darüber auf dem Laufenden zu halten, welche europäischen Sektoren, Länder und Industrien das größte Potenzial bieten. Am 4. Mai 2010 wurde die UBS Investment Bank zum zehnten Mal in Folge zum führenden paneuropäischen Maklerunternehmen für Aktien- und aktiengebundenes Research gewählt. Eine Extel-Umfrage von Thomson Reuters stufte UBS in allen drei Schlüsseldisziplinen des Research als Nummer eins ein: Research (zehntes Jahr); Vertrieb (neuntes Jahr in Folge); und Aktienhandel und -ausführung (gegenüber dem zweiten Platz im Jahr 2009). UBS wurde auch als führendes paneuropäisches Brokerhaus Nummer eins für Wirtschafts- und Strategieresearch ausgezeichnet.

Am 31. Oktober 2013 wurde UBS Wealth Management von Professional Wealth Management zur besten globalen Privatbank gewählt , behielt den Titel 2014 und wurde gleichzeitig als beste Privatbank für philanthropische Dienstleistungen und beste globale Marke im Private Banking anerkannt . Am 27. Oktober 2016 gewann UBS Wealth Management zum vierten Mal in Folge den Titel „Best Global Private Bank“ sowie zum fünften Mal in Folge den „Best Private Bank in Asia Award“ . UBS hat auch 2018 den Hauptpreis gewonnen.

2014 erhielt die Gruppe die Euromoney Awards for Excellence 2014 als beste globale Bank und als beste Bank der Schweiz . 2017 behauptete UBS nicht nur ihre führende Position, die sie 2016 in der Hauptkategorie Best Private Banking Services Overall bei den Euromoney 's Private Banking Awards eingenommen hatte , sondern erhielt auch die Anerkennung als Westeuropas beste Bank für Beratung 2017 .

Im Jahr 2018 ernannte RobecoSAM, eine Organisation, die sich ausschließlich auf nachhaltiges Investieren spezialisiert hat und umfangreiche Analysen durchführt, UBS im Jahr 2018 zum dritten Mal in Folge in ihrem Industry Group Leader Report 2018 für jede der im Dow Jones Sustainability Index vertretenen Industriegruppen zum Group Leader in Diversified Finanzen . Der Bericht hob die Nachhaltigkeitsanstrengungen der Gruppe hervor, die durch das UBS and Society-Programm geleitet werden: eine bereichsübergreifende Plattform, die Aktivitäten und Fähigkeiten in den Bereichen nachhaltiges Investieren und Philanthropie, Umwelt- und Menschenrechtspolitik, den eigenen ökologischen Fußabdruck von UBS sowie Investitionen in die Gemeinschaft umfasst. Die Gruppe erhielt auch Anerkennung von Global Finance , das Finanzdienstleister bewertet, die die spezialisierten Bedürfnisse von Unternehmen auf globaler Ebene am besten erfüllen. Die Auswahlkriterien konzentrieren sich weniger auf die Größe, sondern eher auf Qualitäten, die Unternehmen bei der Auswahl eines Anbieters suchen. UBS wurde in der Kategorie „Global Winners“ als „Best Private Bank in the World 2017“ ausgezeichnet , und in der Liste der „Global Best Banks 2017“ erhielt die Gruppe die Auszeichnung als „ Global Winner“ in der Kategorie „ World’s Best Investment Banks 2017“ .

2019 wurde UBS von Universum Global Survey als einer der Top 50 der attraktivsten Arbeitgeber der Welt im Global Business Ranking 2019 geführt.

Sponsoring

Sport

UBS ist besonders aktiv im Sponsoring verschiedener Golfturniere , Skilanglauf in der Schweiz, Eishockey und einer Reihe anderer Veranstaltungen auf der ganzen Welt. UBS war Sponsor des Segelschiffs Alinghi , Gewinner des Americas Cup im Jahr 2003. UBS war oder ist derzeit Sponsor der folgenden Sportveranstaltungen und Organisationen:

Kultur

Das Kultursponsoring von UBS bezieht sich typischerweise auf klassische Musik und zeitgenössische Kunst, obwohl das Unternehmen auch eine Reihe von Filmfestivals , Musikfestivals und andere kulturelle Veranstaltungen und Organisationen sponsert . UBS unterstützte die Guggenheim UBS MAP Global Art Initiative, in deren Rahmen die Solomon R. Guggenheim Foundation Künstler, Kuratoren und Pädagogen aus Süd- und Südostasien , Lateinamerika , dem Nahen Osten und Nordafrika identifizierte und mit ihnen zusammenarbeitete , um ihre Reichweite in der internationalen Kunst zu erweitern Welt und fordern die westlich zentrierte Sicht der Kunstgeschichte heraus . UBS war oder ist bereits Sponsor der folgenden kulturellen Veranstaltungen und Organisationen:

Namensrechte

UBS hält derzeit die Namensrechte an der UBS Arena , dem Heimstadion der New York Islanders .

Siehe auch

Anmerkungen

  1. ^ Der Name "UBS" leitet sich von " Union B ank of S witzerland " ab . Obwohl die "Union Bank of Switzerland" 1998 eingestellt wurde, blieb der Name "UBS" als Rechts- und Handelsname des Unternehmens bestehen. Bei der Fusion 1998 wollte UBS-Verwaltungsratspräsident Marcel Ospel das Unternehmen ursprünglich «United Bank of Switzerland» nennen, entschied sich aber nach der Übernahme deramerikanischen Maklerfirma Paine Webber für die schlichte Bezeichnung «UBS» . Ab November 1998 ist die Bank nur noch als „UBS“ oder „UBS Group AG “ bekannt, wobei derivative Titel wie UBS Investment Bank , UBS Financial Services , UBS Asset Management – ​​unter anderem – üblich sind.
  2. ^ UBS hält globale Kundenvertraulichkeitsstandards in ihren Vermögensverwaltungs-, Investmentbanking- , Vermögensverwaltungs- und Private-Banking- Dienstleistungen ein. In der Schweiz werden die Geschäfte von UBS durch das Schweizer Bankgeheimnis reguliert , das es ihr gesetzlich untersagt, Kundeninformationen an Dritte weiterzugeben, vorbehaltlich der Geschäftsbedingungen. Ausserhalb der Schweiz hält sich UBS an ausländische Marktvorgaben zum Bankgeheimnis und zum Schutz der Privatsphäre der Kunden. In ihrem drittgrössten Markt, den Vereinigten Staaten, erfüllt UBS die FINRA-Datenschutzgesetze , die die unbefugte Verbreitung von Kundeninformationen oder -daten vorbehaltlich der Geschäftsbedingungen verbieten. UBS erlegt allen ihren Geschäften ungeachtet gesetzlicher Vorschrifteneinen grundlegenden Standard der Bankdiskretion auf. Die globalen Compliance-Richtlinien der Bank stellen sicher, dass sie:
  3. ^ Das Symbol "drei Schlüssel" wurde vom Logo des Schweizerischen Bankvereins übernommenund soll von links nach rechts Folgendes darstellen:
  4. ^ UBS ist der größte Vermögensverwalter der Welt.

Verweise

Weiterlesen

  • Schutz, Dirk. Der Fall der UBS: Die Gründe für den Niedergang der Union Bank of Switzerland , 1. Aufl. Pyramid Media Group, 2000. ISBN  978-1-57441-308-3 .
  • Fuchs, Kerl. Wie die Welt wirklich funktioniert: Investment Banking , Guy Fox Publishing, 2009. ISBN  978-1-90471-111-7 .
  • Suter, Martin. Monte Christo. Römisch. Diogenes-Verlag, Zürich 2015. 320 S. ISBN  978-3-257-06920-4 .
  • Blümchen, Georges. Société de Banque Suisse – Union de Banques Suisses. La vérité et le pourquoi de cette fusion. Favre, Lausanne 2015. ISBN  978-2-8289-1548-3 (französisch)
  • Temkin, Ann. Zeitgenössische Stimmen: Werke aus der UBS Art Collection, Museum of Modern Art; Erste Taschenbuchausgabe, 2005. ISBN  978-0-870-70087-3

Externe Links