Irving Place Capital - Irving Place Capital
Art | Privat |
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Industrie | Private Equity |
Gegründet | 1997 | (als Bear Stearns Merchant Banking)
Gründer | John D. Howard |
Hauptquartier | 745 Fifth Avenue , New York, New York, USA |
Produkte | Leveraged Buyout , Wachstumskapital |
Bilanzsumme | 5,9 Milliarden US-Dollar |
Anzahl der Angestellten |
20+ |
Webseite | www |
Irving Place Capital , früher bekannt als Bear Stearns Merchant Banking (BSMB), ist eine amerikanische Private-Equity- Gesellschaft, die sich auf Leveraged Buyout- und Wachstumskapitalinvestitionen in mittelständische Unternehmen der Industrie-, Verpackungs-, Verbraucher- und Einzelhandelsbranche konzentriert. Das Unternehmen mit Sitz in New York City verfügt über ein gebundenes Kapital von insgesamt 5,9 Milliarden US-Dollar.
Der Vorgänger des Unternehmens, Bear Stearns Merchant Banking, wurde 1997 von John D. Howard , ehemals Mitbegründer von Vestar Capital Partners, gegründet . Die Gruppe schloss 2008 ihre Trennung von JPMorgan Chase , dem Eigentümer von Bear Stearns , ab .
Investitionen
Seit seiner Gründung hat Irving Place Capital und sein Vorgänger Bear Stearns Merchant Banking eine Reihe von Investitionen in namhafte Unternehmen aus den Bereichen Einzelhandel , Konsumgüter , Gesundheitswesen , Energie , Finanz- und Unternehmensdienstleistungen , Verpackung und Industrie getätigt. Zu den bemerkenswertesten Investitionen des Unternehmens zählen die folgenden (getrennt durch den Private-Equity-Fonds, von dem die Investition getätigt wurde:
- Fonds I - Aéropostale , Integrierte Schaltungssysteme ( NASDAQ : ICST ), NRT Incorporated , Safety 1st ( NASDAQ : SAFT ), Standard Hotel
- Fonds II - CamelBak Group , Multi-Packaging-Lösungen, New York & Company , Reddy Ice , Sieben für die ganze Menschheit (Jeans), Stuart Weitzman und Vitamin Shoppe .
- Fonds III - Aearo Technologies, Cabi, karibische Finanzgruppe, Chesapeake Packaging Chromalox, Ironshore, Mold-Rite-Kunststoffe, Tierbedarf Plus, PlayCore, Rag & Bone, Universal Hospital Services und Victor Technologies.
- Fund III SPV - Dynojet Research und Ohio Transmission Corporation.
Geschichte
1997 - 2008
1997 wurde John D. Howard von Bear Stearns beauftragt, eine neue Private-Equity- und Merchant-Banking- Initiative für die Investmentbank zu starten . Bevor Howard zu Bear Stearns kam, war er Senior Vice President der Wesray Capital Corporation und war 1988 Mitbegründer von Vestar Capital Partners . 1998 sammelte Bear Stearns Merchant Banking seinen ersten Fonds mit einem Engagement von 200 Millionen US-Dollar für Investoren.
Im Jahr 2001 schloss Bear Stearns Merchant Banking die Mittelbeschaffung für seinen zweiten Fonds mit Investorenzusagen in Höhe von 1,5 Mrd. USD ab, einschließlich einer Zusage von Bear Stearns in Höhe von 500 Mio. USD.
Geschichte von Private Equity und Risikokapital |
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Frühe Geschichte |
(Ursprünge des modernen Private Equity ) |
Die 1980er Jahre |
( Leveraged Buyout Boom) |
Die neunziger Jahre |
( Leveraged Buyout und die Risikokapitalblase) |
Die 2000er Jahre |
( Dotcom-Blase zur Kreditkrise ) |
Im Jahr 2006 hat Bear Stearns Merchant Banking seinen dritten Fonds mit Investorenzusagen in Höhe von 2,7 Mrd. USD aufgenommen.
Ausgliederung in eine unabhängige Firma
Durch die Intervention der Federal Reserve und anderer US-Regierungsbehörden stimmte Bear Stearns am 24. März 2008 einem Verkauf des Unternehmens an JPMorgan Chase zu, der am 30. Mai 2008 abgeschlossen wurde. Nach Abschluss dieser Transaktion übernahm Bear Stearns Merchant Banking wurde ein Teil von JPMorgan Chase .
Am 1. November 2008 schloss Bear Stearns Merchant Banking eine Ausgliederung von JPMorgan Chase ab, um Irving Place Capital zu werden. Als unabhängiges Unternehmen konzentrierte sich Irving Place Capital auf seine Kernkompetenzen in den Bereichen Industrie, Verpackung, Verbraucher und Einzelhandel. Für seinen dritten Fonds wurden sieben zusätzliche Investitionen in diese Branchen getätigt und mehrere Exits getätigt. Im Jahr 2014 suchte Irving Place Capital nach einem Mechanismus, um den Kommanditisten des dritten Fonds, der dies wünscht, Liquidität zur Verfügung zu stellen, da einige der Anlagen des dritten Fonds zusätzliche Zeit benötigen, und stellt gleichzeitig den Kommanditisten zur Verfügung, die daran interessiert sind, an einem zukünftigen Wert teilzunehmen. Infolgedessen schloss Irving Place Capital im Juli 2015 ein neues Fahrzeug, Irving Place Capital Partners III SPV, LP, mit Kapitalzusagen in Höhe von 1,5 Mrd. USD. Im gleichen Zeitraum leitete Phil Carpenter zusammen mit John Howard das Unternehmen als Co-Managing Partner.
2015-heute
Seit der Schließung des neuen Fonds hat Irving Place Capital drei weitere Portfoliounternehmen erworben - die Ohio Transmission Corporation , einen technischen Distributor von Industrieprodukten und Anbieter verwandter Dienstleistungen, Dynojet Research , einen Hersteller von leistungssteigernden Ersatzteilen und Zubehör für den Aftermarket Diagnosegeräte für Powersport-Fahrzeuge und Coker Tire , ein Hersteller von Vintage-Reifen für Sammlerautos. Darüber hinaus hat das Unternehmen mehrere zusätzliche Akquisitionen für seine Portfoliounternehmen getätigt, darunter zusätzliche Akquisitionen für Alpha Packaging, Ohio Transmission, Pet Supplies Plus und Universal Hospital Services.
Das Unternehmen hat in diesem Zeitraum auch mehrere Portfoliounternehmen verlassen. Im März 2017 verkaufte das Unternehmen seine Beteiligung an Cabi Holdings, einem direkten Verkäufer von Damenbekleidung in den USA, Kanada und Großbritannien, an Sentinel Capital Partners. Im März 2017 gab das Unternehmen den Verkauf von National Surgical Hospitals an Surgery Partners bekannt, eine Transaktion, die im August dieses Jahres abgeschlossen wurde. Im Mai 2017 wurde vereinbart, das Thermotechnikunternehmen Chromalox an Spirax-Sarco Engineering plc zu verkaufen, eine Transaktion, die im Juli dieses Jahres abgeschlossen wurde.